期货牛人真实经历大多品种没有明显的趋势行情

　　期货牛人真实经历大多品种没有明显的趋势行情遵循排排网战略分类，CTA战略可细分为主观CTA战略（主观趋向、主观套利、主观众战略）和量化CTA战略（量化趋向、量化套利、量化众战略）。2024年1月，剔除收益排名前0.5%和后0.5%的产物后，发扬较好的子战略为量化套利产物，收益为-0.20%，发扬较差的子战略为主观趋向产物，收益为-4.11%。

　　本年1月份，因春节邻近，造造业也进入淡季阶段，1月PMI数据发扬与上月靠拢，从高频经济数据来看，经济苏醒仍维护较低斜率，消费与地产等行业没有太明白的回暖，正在需求较低的靠山下，大众商品种类维护弱势颤动，商品市集没有太明白的趋向行情，摇动率仍正在低位。

　　2024年1月，涨幅较大的商品指数为南华能化指数，涨幅为0.61%；跌幅较大的商品指数为南华玄色指数，跌幅3.05%。

　　1月，股票市集迅速下跌。股指期货方面，以当月接连行为阅览对象，本月，跌幅较大的股指期货为IM当月接连（中证1000股指期货），跌幅为19.71%；跌幅较小的股指期货为IH当月接连（上证50股指期货），跌幅为3.08%。

　　咱们以排排网·期货及衍生品战略指数、排排网·主观CTA战略指数和排排网·量化CTA战略指数来阅览CTA产物合座运转情形。

　　本月，商品市集正在1月维护弱势颤动，大众种类趋向不明白，总体市集摇动率仍正在低位。排排网·期货及衍生品战略指数小幅下跌，截至2024年2月2日，排排网·期货及衍生品战略指数收于2892.29点，较上月下跌3.03%。

　　本月，截至2024年2月2日，排排网·主观CTA战略指数下跌2.75%，排排网·量化CTA战略指数下跌2.75%，商品价钱总体维护颤动，CTA战略大片面有小幅下跌。

　　咱们将CTA主观&量化战略产物细分为趋向类产物、套利类产物和众战略类产物。

　　本月，看待量化CTA来说，量化套利产物发扬优于量化众战略与趋向类产物，看待主观CTA来说，主观套利产物发扬优于趋向与众战略产物。

　　趋向类战略：本月，商品市集摇动率摇动与前期比拟有所低浸，期货市集总体窄幅颤动，大众种类没有明白的趋向行情，从南华商品指数来看，正在第三周的上涨后，紧接着第边际的急跌，或让趋向战略有较大磨损。

　　套利类战略：期货市集摇动率的低浸，套利时机有所裁汰，但因敞口的掌管，正在种种子战略中跌幅较小，相对较好。

　　正在剔除收益前0.5%和后0.5%的产物后，量化趋向类产物均匀收益为-2.60%，主观趋向类产物均匀收益为-4.11%。

　　正在剔除收益前0.5%和后0.5%的产物后，量化套利类产物均匀收益为-0.20%，主观套利类产物均匀收益为-0.51%。

　　正在剔除收益前0.5%和后0.5%的产物后，量化众战略类产物均匀收益为-2.26%，主观众战略类产物均匀收益为-2.16%。

　　1月，从宏观来看，邦内造造业PMI为49.2，环比有所扩张但合座处于兴衰线以下，经济苏醒节拍不足预期。美邦通胀数据超预期，对降息预期还击较大，商品的需求端仍受打压。其余，自客岁9月此后，商品价钱到达阶段性高位后，商品价钱赓续颤动勾留至今，正在苏醒与需求力度亏折的情形下，大宗商品价钱阶段性可以仍有下行空间，但同时而今的市集处境有可以倒逼刺激性战略的出台，对片面与经济强合系的种类可以有较大拉动。中永久来看，而今市集的摇动率已正在低位盘踞了较长的功夫，摇动率有可以正在某些战略或事宜的催化下迅速放大，而今CTA产物具备肯定装备价格，提倡维系眷注。

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