最高法发布7件证券、期货犯罪典型案例

　　最高法发布7件证券、期货犯罪典型案例最高群众法院信息，即日，最高群众法院刑三庭结构各地法院纠合开庭审理、宣判了一批证券、期货犯警案件，并搜聚拾掇了7件2017年从此群众法院审结的证券、期货犯警表率案例，现予发布。此中：1件诈骗发行股票、违规披露紧要新闻案，2件摆布证券、期货商场案，3件秘闻贸易、流露秘闻新闻案，1件行使未公然新闻贸易案。

　　被告单元丹东欣泰电气股份有限公司（以下简称欣泰电气公司）。2016年7月5日因本案被证监会责令整改，赐与申饬，并处以群众币八百三十二万元罚款。

　　被告人温德乙，男，汉族，1961年3月30日出生，原系欣泰电气公司董事长。2016年7月5日因本案被证监会赐与申饬，并处以群众币八百九十二万元罚款。

　　被告人刘明胜，男，汉族，1964年12月11日出生，原系欣泰电气公司财政总监。2016年7月5日因本案被证监会赐与申饬，并处以群众币六十万元罚款。

　　2011年3月30日，被告单元欣泰电气公司提出正在创业板上市的申请因接连剩余才华不对适条目而被证监会驳回。2011年至2013年6月，被告人温德乙、刘明胜合谋定夺接纳虚减应收账款、少计提坏账计算等妙技，编造相合财政数据，并正在向证监会报送的初度公斥地行股票并正在创业板上市申请文献的按期财政叙述中载入巨大虚伪实质。2014年1月3日，证监会准许欣泰电气公司正在创业板上市。随后欣泰电气公司正在《初度公斥地行股票并正在创业板上市招股仿单》中亦载入了具有巨大虚伪实质的财政叙述。2014年1月27日，欣泰电气公司股票正在深圳证券贸易所创业板挂牌上市，初度以每股发行价16.31元的价钱向社会大众公斥地行1577.8万股，共召募资金2.57亿元。

　　被告单元欣泰电气公司上市后，被告人温德乙、刘明胜不断沿用前述妙技实行财政造假，向大众披露了具有巨大虚伪实质的2013年年度叙述、2014年半年度叙述、2014年年度叙述等紧要新闻。2017年7月，深圳证券贸易所定夺欣泰电气公司退市、摘牌，主承销商兴业证券股份有限公司先行赔付1万余名投资人的耗费共计2.36亿余元。

　　本案由辽宁省丹东市中级群众法院审理。宣判后，正在法定限期内没有上诉、抗诉，原判已发作公法效能。

　　法院以为，被告单元欣泰电气公司、被告人温德乙、刘明胜的动作均组成诈骗发行股票罪；被告人温德乙、刘明胜的动作还组成违规披露紧要新闻罪，依法该当数罪并罚。温德乙到案后如实供述本人的罪过，刘明胜具有自首情节，依法能够从轻惩罚。据此，依法以诈骗发行股票罪判处被告单元丹东欣泰电气股份有限公司罚金群众币八百三十二万元（已缴纳）；以诈骗发行股票罪、违规披露紧要新闻罪判处被告人温德乙有期徒刑三年，并惩罚金群众币十万元（已缴纳）；以诈骗发行股票罪、违规披露紧要新闻罪判处被告人刘明胜有期徒刑二年，并惩罚金群众币八万元（已实践）。

　　本案是上市公司正在申请上市前后陆续财政造假而受到刑事惩罚并被依法强造退市的表率案例。目前，我邦正正在推动以新闻披露为中枢的证券发行注册造。商场主体的诚信创办，事合本钱商场永久矫健开展。诈骗发行、财政造假等违法犯警动作，紧张离间新闻披露轨造的庄厉性，紧张毁坏商场诚信根本，紧张损害投资者便宜，是证券商场的“毒瘤”，务必坚定依法从重办罚。本案的确切管束，充溢表现了对本钱商场违法犯警动作“零容忍”的立场和决意，对暂时从重办罚本钱商场财政造假、诈骗违法犯警动作具有紧要警示效用。刑法更正案十一将对诈骗发行股票、债券罪、违规披露、不披露紧要新闻罪刑法条规实行批改，进一步加大对这两类犯警的处治力度，为注册造改动行稳致远，本钱商场矫健安谧开展供给加倍有力的公法保证。

　　——不以成交为主意，频仍申报、撤单或者大额申报、撤单摆布证券商场，情节希奇紧张

　　2012年5月至2013年1月，被告人唐汉博伙同被告人唐园子、唐渊琦，行使实质驾御的账户组，不以成交为主意，频仍申报、撤单或大额申报、撤单，影响股票贸易价钱与贸易量，并实行与申报相反的贸易。其间，先后行使驾御账户组大额撤回申报买入“华资实业”“京投银泰”股票，撤回买入量区分占各股票当日总申报买入量的50％以上，撤回申报额为0.9亿余元至3.5亿余元；撤回申报卖出“银基开展”股票，撤回卖出量占该股票当日总申报卖出量的50％以上，撤回申报额1.1亿余元，并通过实行与虚伪申报相反的贸易动作，违法所得共计2581.21万余元。唐渊琦正在明知唐汉博保存摆布证券商场动作的情形下，仍担当唐汉博的计划众次从事涉案股票贸易。案发后，唐汉博、唐园子、唐渊琦区分向公安组织投案。一审时间，唐汉博检举揭穿他人犯警动作，经查证属实。

　　本案由上海市第一中级群众法院审理。宣判后，正在法定限期内没有上诉、抗诉，原判已发作公法效能。

　　法院以为，被告人唐汉博、唐园子、唐渊琦的动作均已组成摆布证券商场罪。此中：唐汉博、唐园子违法所得数额广大，属于“情节希奇紧张”，唐渊琦属于“情节紧张”。正在配合犯警中，唐汉博系主犯，唐园子、唐渊琦系从犯。唐汉博、唐园子、唐渊琦均具有自首情节，唐汉博具有筑功涌现。归纳全案原形、情节，对唐汉博、唐园子减轻惩罚；对唐渊琦从轻惩罚，并依法实用缓刑。据此，依法以摆布证券商场罪判处被告人唐汉博有期徒刑三年六个月，并惩罚金群众币二千四百五十万元；判处被告人唐园子有期徒刑一年八个月，并惩罚金群众币一百五十万元；判处被告人唐渊琦有期徒刑一年，缓刑一年，并惩罚金群众币十万元。

　　本案属于“恍骗贸易摆布”（也称虚伪申报摆布）的表率案例。“恍骗贸易摆布”是指不以成交为主意，频仍申报、撤单或者大额申报、撤单，误导投资者作出投资决议，影响证券贸易价钱或者证券贸易量，并实行与申报相反的贸易或者谋取合联便宜的动作。最高群众法院、最高群众审查《合于执掌摆布证券、期货商场刑事案件实用公法若干题目的注释》第一条清楚了“恍骗贸易摆布”属于“以其他手法摆布证券、期货商场”的境况，并清楚了“情节紧张”“情节希奇紧张”的认定例范。被告人唐汉博、唐园子行使驾御账户组，配合实行“恍骗贸易摆布”，违法所得数额广大，该当认定为“情节希奇紧张”。本案的确切管束，充溢表现了宽厉相济的计谋精神。

　　被告人金文献，男，汉族，1968年5月13日出生，原系华鑫期货有限公司工夫总监。

　　被告人高燕，女，汉族，1981年6月16日出生，原系伊世顿公司实行董事。

　　被告人梁泽中（美邦邦籍），男，1971年7月5日出生，原系伊世顿公司交易拓展司理。

　　被告单元伊世顿公司于2012年9月创设，后通过被告人金文献正在华鑫期货有限公司开设期货账户。2013年6月起至2015年7月间，伊世顿公司为遁避证券期货囚系，通过被告人高燕、金文献先容，以租借或者收购办法，实质驾御了19名自然人和7个法人期货账户，与伊世顿公司自有账户构成账户组，采用高频次序化贸易办法从事股指期货合约贸易。其间，伊世顿公司包藏实质驾御伊世顿账户组、巨额账户从事高频次序化贸易等情形，规避中金所的囚系手腕，从而得到不正当贸易上风；还伙同金文献等人，将自行研发的报单贸易体系犯警接入中金所贸易体系，直接实行贸易，从而犯警得到特殊贸易速率上风。2015年6月1日至7月6日间，伊世顿公司及被告人高燕、梁泽中伙同金文献，行使以遁避期货公司资金和持仓验证等犯警妙技获取的贸易速率上风，巨额贸易中证500股指期货主力合约、沪深300股指期货主力合约合计377.44万手，从中犯警赚钱群众币3.893亿余元。

　　法院以为，被告单元伊世顿公司、被告人高燕、梁泽中、金文献的动作均组成摆布期货商场罪，且情节希奇紧张；金文献的动作还组成职务霸占罪，依法该当数罪并罚。鉴于伊世顿公司能认罪悔罪，依法能够酌情从轻惩罚；高燕、梁泽中具有自首情节，能认罪悔罪，依法能够减轻惩罚，并实用缓刑；金文献两罪均具有自首情节，依法区分减轻惩罚。据此，依法以摆布期货商场罪判处被告单元伊世顿公司罚金群众币三亿元，追缴违法所得群众币三亿八千九百三十万元；判处被告人高燕判处有期徒刑三年，缓刑四年，并惩罚金群众币一百万元；判处被告人梁泽中有期徒刑二年六个月，缓刑三年，并惩罚金群众币八十万元；对被告人金文献以摆布期货商场罪、职务霸占罪判处有期徒刑五年，并惩罚金群众币六十万元。

　　本案是新型摆布期货商场的表率案例，公法、执法注释对本案中摆布手法没有清楚规章。本案中，被告单元伊世顿公司、被告人金文献等人违反相合规章，包藏实质驾御伊世顿账户组、巨额账户从事高频次序化贸易等情形，规避中金所对危险驾御的囚系手腕，将自行研发的报单贸易体系犯警接入中金所贸易体系，行使以遁避期货公司资金和持仓验证等犯警妙技获取的贸易速率上风，巨额摆布股指期货贸易，影响期货贸易价钱或者期货贸易量，其动作合适摆布期货商场罪的组成要件。伊世顿公司的摆布动作紧张毁坏了股指期货商场的公允贸易次第和规定，与刑律例章的陆续贸易、自买自卖等摆布动作的性子肖似，能够认定为“以其他手法摆布证券、期货商场的”境况。本案的确切管束，既合适刑律例章，也合适宽厉相济的刑事计谋，完成了公法效益和社会效益的团结。

　　被告人周文伟，男，汉族，1973年7月14日出生，原系上海证券贸易所上市公司囚系一部副总监。

　　2012年12月至2013年7月，被告人周文伟行使其职掌上海证券贸易所上市公司囚系一部总监帮理的职务容易，应用本人的劳动账号和暗码进入上海证券贸易所《上市公司新闻披露电子化体系》，浏览并获取上市公司提交审核的相合功绩增加、分红、巨大合划一利好新闻后，用办公室外网电脑，登录本来质驾御的证券账户并买入合联股票15只，买入总金额共计852万余元，卖出总金额871万余元，犯警赚钱17万余元。

　　法院以为，被告人周文伟行使其职务容易，动作证券贸易秘闻新闻知恋人，正在涉及对质券贸易价钱有巨大影响的新闻尚未公然前买入该证券，于越日新闻布告披露后卖出该证券，其动作已组成秘闻贸易罪，且情节希奇紧张，应依法惩罚。周文伟案发后直率罪过，主动退赃，认罪悔罪，依法能够从轻惩罚。据此，以秘闻贸易罪判处周文伟有期徒刑五年，并惩罚金群众币五十万元。

　　秘闻贸易违反证券商场公然、公允、平正的证券贸易规定，紧张打扰证券商场次第，损害庞大投资者合法便宜。按照证券法的规章，证券贸易秘闻新闻的知恋人员和犯警获取秘闻新闻的职员，正在秘闻新闻公然前，不得生意该公司的证券，或者流露该新闻，或者创议他人生意该证券。本案被告人周文伟动作证券贸易秘闻新闻知恋人员，行使证券贸易秘闻新闻从事秘闻贸易，证券贸易成交额希奇广大，该当认定为“情节希奇紧张”。本案的确切管束，表现了从重办罚的精神，对质券贸易所等证券囚系职员从事秘闻贸易违法犯警具有紧要的警示效用。

　　被告人顾立安，男，汉族，1973年2月22日出生，原系江苏天腾文广软件科技有限公司总司理。

　　2015年12月28日至29日，北京慧聪邦际资讯有限公司（以下简称慧聪网）的法定代外人郭江（另案管束）与上海钢联电子商务股份有限公司（以下简称上海钢联）董事长朱军红就上海钢联收购北京知行锐景科技有限公司（以下简称知行锐景）相合“中合村正在线”网站优质资产实行商议并竣工开头意向，后又实行了众次磋商。2016年2月25日，上海钢联公布巨大事项停牌布告。同年4月27日，上海钢联公布布告，拟通过发行股份及支出现金办法进货知行锐景100％股权。郭江动作上述秘闻新闻的知恋人员，于2015年尾至2016年1月初，将“上海钢联拟收购慧聪网优质资产”等秘闻新闻流露给被告人顾立安。2016年1月至2月，顾立安通过潘冬梅证券账户买入上海钢联股票18余万股，成交金额766万余元，股票卖出后犯警赚钱126万余元。

　　法院以为，被告人顾立安动作犯警获取证券贸易秘闻新闻的职员，其动作组成秘闻贸易罪，且情节希奇紧张，应依法惩罚。琢磨顾立安正在审查组织提起公诉前能如实供述其要紧犯警原形，自觉认罪认罚，并退缴违法所得，依法能够从宽惩罚。据此，依法以秘闻贸易罪判处被告人顾立安有期徒刑五年，并惩罚金群众币一百三十万元。

　　本案是犯警获取证券贸易秘闻新闻的职员从事秘闻贸易的表率案例。最高群众法院、最高群众审查《合于执掌秘闻贸易、流露秘闻贸易刑事案件全部利用公法若干题目的注释》清楚了“犯警获取证券贸易秘闻新闻的职员”的周围，并清楚了秘闻贸易“情节紧张”“情节希奇紧张”的认定例范。本案中，顾立安动作犯警获取证券贸易秘闻新闻的职员，从秘闻新闻知恋人员处犯警获取秘闻新闻后，从事与该秘闻新闻相合的证券贸易。按照上述执法注释的规章，本案证券贸易成交额和违法所得数额均已到达“情节希奇紧张”的认定例范。本案的确切管束，充溢表现了从重办罚的精神，警示庞大股民从中吸取教训，万万不要打探秘闻新闻、从事秘闻贸易。

　　被告人陈海啸，男，汉族，1971年5月6日出生，原系安徽皖瑞税务师事情一切限仔肩公司担当人。

　　2013年11月至2014年9月，江苏东源电器集团股份有限公司（以下简称东源电器）实行重组事宜。2014年4月1日东源电器股票停牌，同年9月10日东源电器布告巨大资产重组新闻并复牌。薛荣年（时任金通智汇投资执掌有限仔肩公司担当人，另案管束）系东源电重视组秘闻新闻的知恋人员。2013年11月中旬至2014年3月31日，被告人陈海啸众次联络、接触薛荣年，并应用自己证券账户共买入东源电器股票1022万余股，成交金额6919万余元。2014年9月19日和24日，陈海啸将东源电器股票总计掷售，犯警赚钱1.03亿余元。正在前述东源电重视组秘闻新闻敏锐期内，陈海啸还将该新闻流露给同事明进、石勇，明进买入东源电器股票2900股，正在股票停牌之前卖出，亏空2983.26元；石勇买入东源电器247100股，成交金额167万余元，正在股票复牌后卖出，犯警赚钱276万余元。

　　2014年7月至2015年2月，安徽巢东水泥股份有限公司（以下简称巢东股份）实行重组事宜。薛荣年为巢东股份重组秘闻新闻的知恋人员。2014年9月20日，被告人陈海啸正在合肥徐同泰栈房宴请薛荣年等人时，获知巢东股份和浙江顾家家居合营的秘闻新闻，并于2014年9月22日、25日、26日买入巢东股份239万余股，成交金额2673万余元。2014年9月29日，巢东股份股票停牌。2015年2月6日巢东股份复牌，陈海啸于复牌当日通过大宗贸易办法将巢东股份股票总计卖出，亏空4万余元。正在巢东股份重组的秘闻新闻敏锐期内，陈海啸将该新闻流露给明进、石勇，明进买入巢东股份8万余股，成交金额99万余元，正在股票复牌后卖出，犯警赚钱208万余元；石勇买入巢东股份11万股，成交金额121万余元，正在股票复牌后卖出，犯警赚钱214万余元。

　　法院以为，被告人陈海啸系犯警获取证券贸易秘闻新闻的职员，其正在秘闻新闻尚未公然前，从事与秘闻新闻相合的股票贸易；陈海啸还将秘闻新闻流露给他人，导致他人从事与该秘闻新闻相合的股票贸易，其动作曾经组成秘闻贸易、流露秘闻新闻罪，且情节希奇紧张。据此，以秘闻贸易、流露秘闻新闻罪判处被告人陈海啸有期徒刑七年，并惩罚金1.5亿元。

　　本案是秘闻贸易、流露秘闻新闻的表率案例。按照最高群众法院、最高群众审查《合于执掌秘闻贸易、流露秘闻贸易刑事案件全部利用公法若干题目的注释》的规章，犯警获取证券、期货秘闻新闻的职员席卷三类：一是行使夺取、骗取、套取、窃听、引诱、打听或者暗里贸易等妙技获取秘闻新闻的；二是秘闻新闻知恋人员的至亲属或者其他与秘闻新闻知恋人员干系亲热的职员获取秘闻新闻的；三是正在秘闻新闻敏锐期内，与秘闻新闻知恋人员联络、接触并获取秘闻新闻的。本案中，被告人陈海啸为了牟取犯警便宜，主动合联、接触证券贸易秘闻新闻知恋人，犯警获取秘闻新闻，从事秘闻贸易，并流露秘闻新闻导致他人从事秘闻贸易，情节希奇紧张，应依法重办。

　　被告人齐蕾，女，汉族，1971年5月22日出生，原系东方证券股份有限公司首席投资官兼证券投资交易总部总司理。

　　被告人乔卫平（被告人齐蕾的丈夫），汉族，1964年2月22日出生，原系申万宏源证券有限公司上海瞿溪途证券业务部督导。

　　2009年2月至2015年4月，被告人齐蕾正在东方证券股份有限公司（以下简称东方证券）行使其担当东方证券自营的11001和11002资金账户执掌和股票投资决议的职务容易，控造了上述账户股票投资决议、股票名称、贸易时点、贸易价钱、贸易数目等未公然新闻，伙同被告人乔卫平行使驾御的证券账户，先于、同期于或稍晚于齐蕾执掌的东方证券上述自营资金账户生意“永新股份”“三爱富”“金地集团”等肖似股票197只，成交金额累计达6.35亿余元，犯警赚钱累计1657万余元。

　　本案由上海第二中级群众法院审理。宣判后，正在法定限期内没有上诉、抗诉，原判已发作公法效能。

　　法院以为，被告人齐蕾、乔卫平的动作均已组成行使未公然新闻贸易罪，且情节希奇紧张，应依法惩罚。正在配合犯警中，齐蕾系主犯，乔卫平系从犯。齐蕾到案后或许如实供述本人的犯警原形，自觉认罪认罚，依法能够从轻惩罚。乔卫平系从犯，且自觉认罪认罚，依法减轻惩罚，并实用缓刑。据此，依法以行使未公然新闻罪判处被告人齐蕾有期徒刑五年，并惩罚金群众币一千一百六十万四千八百五十四元七角八分；判处被告人乔卫平有期徒刑三年，缓刑四年，并惩罚金群众币四百九十七万三千五百零九元一角九分。

　　本案系证券公司劳动职员行使未公然新闻贸易（俗称“老鼠仓”）的表率案例。近年来，正在我邦证券、期货贸易营谋中，某些金融机构从业职员行使职务容易获取金融机构股票投资等未公然新闻，以本人表面，或假借他人表面，或者示知其支属、伙伴、干系户，先于、同期于或者稍晚于公司账户贸易，然后用客户资金拉升到高位后本人率先卖出得到巨额犯警便宜，不只对其任职单元的资产便宜形成损害，况且紧张毁坏了公然、公允、平正的证券、期货商场规定，对资产执掌和基金、证券、期货商场的矫健开展出现负面影响，社会危险性日益凸显，应依法惩罚。最高群众法院、最高群众审查院《合于执掌行使未公然新闻贸易刑事案件实用公法若干题目的注释》清楚了“情节紧张”“情节希奇紧张”的认定例范。本案审理时间，上述执法注释尚未实行。原审法院按照本案犯警原形和刑律例章，认定被告人齐蕾、乔卫平犯行使未公然新闻贸易罪，情节希奇紧张，并依法作出鉴定，合适上述执法注释的规章，充溢表现了从重办罚“老鼠仓”犯警的精神。