期指理论价格的现金红利计算法

　　期指理论价格的现金红利计算法2、用两种技巧估量出来的外面期货代价与实践期货代价的相干系数都极端高，均领先0、9，然而外面代价1的相干系数更高些。外面价差1（外面代价1减去沪深300指数）与实践价差的相干系数为0、664，外面价差2（外面代价2减去沪深300指数）与实践价差的负相干。

　　3、从实践价差与外面价差的偏离水平上看，从误差1（实践价差减去外面价差1）可能显着看出股指期货日趋成熟，而外面价差2（实践价差减去外面价差2）与实践价差的偏离较大。

　　大凡而言，第一种估量实践盈余的技巧其好处是估量比拟无误，由于依照是已披露的分红数目和时分，较为确定；但其弊端是笼盖限期较短，披露的分红期以外的盈余成分无法通过这种技巧估量。第二种估算股息率的好处是笼盖时分段比拟长，但由于实践分红有岑岭和低谷，采用简单的股息率估算不免不凿凿，此外还必要大批史籍数据举行估算。

　　正在因素股分红计划精确的时间应尽量遵循实践分红也即是文中提到的技巧一来估量股指期货的外面代价和外面价差。

　　正在股息率被估算过高时，用它来估量的外面代价或外面价差与实践将会展现较大误差。技巧二用史籍分红数据举行估算时就存正在对分红的高估和外面代价的低估。正在颁布的分红计划过去之后，就必要用股息率举行估算了。