美豆粕外盘实时行情权利金可能只有1元

　　美豆粕外盘实时行情权利金可能只有 1 元期货采用保障金业务轨制来形成杠杆效应。保障金是业务者依照法则法式交纳的资金，用于结算和保障履约。比如，假设黄金期货合约的保障金比例为 10%，即使黄金期货价值为 400 元 / 克，一手黄金期货合约是 1000 克，那么合约价格为 400×1000 = 400000 元。但投资者只需缴纳 400000×10%=40000 元的保障金就可能业务这一手合约。

　　杠杆倍数 = 合约价格 ÷ 保障金金额。正在上述例子中，杠杆倍数为 400000÷40000 = 10 倍。差别期货种类的保障金比例差别，大凡正在 5% - 15% 旁边，对应的杠杆倍数正在 6.67 - 20 倍之间。比如，螺纹钢期货保障金比例不妨为 10% 旁边，杠杆倍数约为 10 倍；股指期货的保障金比例不妨正在 12% 旁边，杠杆倍数约为 8.33 倍。

　　期权的杠杆是通过权益金与标的资产价格之间的比例联系来外示的。对待期权买方来说，杠杆倍数 = 标的资产价格 ÷ 权益金。比如，一份股票期权，标的股票价值为 100 元，期权的行权价为 100 元，权益金为 5 元，假设合约单元为 100 股，那么标的资产价格为 100×100 = 10000 元，权益金为 5×100 = 500 元，杠杆倍数为 10000÷500 = 20 倍。

　　期权的杠杆倍数不是固定的，它会跟着标的资产价值的改观、期权结余限日的改观、摇动率的改观等身分而改观。当期权处于深度虚值形态时，权益金很低，杠杆倍数不妨会异常高。比如，一份行权价为 150 元的看涨期权，标的股票价值为 100 元，权益金不妨惟有 1 元，假设合约单元为 100 股，标的资产价格为 100×100 = 10000 元，权益金为 1×100 = 100 元，杠杆倍数为 10000÷100 = 100 倍。但这种情形下，期权到期时变为实值期权的概率相对较低。

　　大凡情形下，期权的杠杆倍数可能比期货更高，特别是正在期权处于深度虚值或者邻近到期日等额外情形下，杠杆倍数不妨会变得极大。只是，期权买方最大的耗损是权益金，而期货的耗损不妨会高出初始保障金，由于期货价值的晦气改观不妨导致投资者须要接续追加保障金，不然会被强制平仓，耗损不妨会接续扩充。是以，固然期权杠杆不妨更大，但危急特点与期货有所差别。