股指期货课堂：沪深300股指期货合约简介

　　股指期货课堂：沪深300股指期货合约简介合约为沪深300指数期货合约，沪深300指数（证券代码000300）于2005年4月8日推出，由沪深两市活动性强、范畴最大的300只股票编制而成，谋略基期为2004年12月31日，基点为1000点。

　　沪深300指数期货的合约价钱为沪深300指数期货报价点位与合约乘数的乘积。合约乘数是指每个指数点对应的群众币金额，目前暂定为300元/点。假设某时点指数期货报价为2000点，那么沪深300指数期货合约价钱为2000点×300元/点＝60万元。

　　遵照我邦股票墟市汗青数据理会及模仿邦际墟市经历，暂定沪深300指数期货合约的保障金比例为合约价钱的8%。依照这一比例，假使某日沪深 300指数期货的结算价为2000点，那么业务所收取的每张合约保障金为2000点×300元/点×8%=4.8万元。期货公司可遵照墟市景况，广泛央求投资者正在业务所规则的保障金水准上恰当加收必然比例。

　　沪深300指数期货的最小变化单元为0.1点，按每点300元谋略，最小价值变化相当于合约价钱变化30元。

　　沪深300指数期货同时挂牌4个月份合约，折柳是当月、下月及随后的两个季月月份合约。如当月月份为7月，则下月合约为 8月，季月合约为9月与12月，呈现方法为IF0607、IF0608、IF0609、IF0612，个中IF为合约代码，06呈现2006年，07呈现7月份合约。

　　末了业务日是指股指期货合约正在到期月份实行业务的末了一天。正在末了业务日收盘后，悉数未平仓合约都应进入交割。沪深300指数期货合约的末了业务日为到期月的第三个礼拜五，同时也是末了结算日，当天收盘后业务所将遵照交割结算价实行现金结算。如IF0607合约，该合约末了业务日为 2006年7月21日。

　　沪深300指数期货早上9点15离开盘，比股票墟市早15分钟。9点10分到9点15分为聚拢竞价时刻。下昼收盘为3点15分，比股票墟市晚15分钟。末了业务日下昼收盘时，到期月份合约收盘与股票墟市收盘时刻相仿，其他月份合约照旧正在3点15分收盘。

　　为了制止墟市危险太过召集于少数业务者，提防使用墟市举止，业务所实行大户申报持仓尺度和持仓控制轨制。当投资者的持仓量抵达业务所规则的水准时，投资者应通过结算或业务会员向业务所告诉。业务所可遵照墟市危险情状调理持仓告诉尺度。

　　注：本栏目悉数作品、资料仅行动先容股指期货根基常识、揭示股指期货业务危险之用，不可动投资者投资决议的按照。

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