在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表

　　在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：Thursday, March 7, 2024股指期货英为财情遵照界说，基差=现货代价-期货代价，也即：基差=（现货代价-期货表面代价）-（期货代价-期货表面代价）。

　　前一局部能够称为表面基差，要紧泉源于持有本钱（不酌量往还本钱等）；后一局部能够称为价格基差，要紧泉源于投资者对股指期货代价的高估或低估。

　　以是，正在寻常情状下，正在合约到期前表面基差一定生活，而价格基差纷歧定生活；实情上，正在墟市平衡的情状下，价格基差为零。

　　所谓持有本钱是指投资者持有现货资产至期货合约到期日务必付出的净本钱，即因融资购置现货资产而付出的融资本钱减去持有现货资产而赢得的收益。

　　以F展现股指期货的表面代价，S展现现货资产的墟市代价，r展现融资年利率，y展现持有现货资产而赢得的年收益率，△t展现距合约到期的天数，正在单利计息的情状下股指期货的表面代价能够展现为：

　　举例分析。假设沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约隔断到期日的天数为90天，则该合约的表面代价为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。

　　股指期货行情趋向更众症结词：沪深300指数沪深300期货合约股指期货期货代价期货

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