证券投资)股指期货模拟交易实验报告

　　证券投资)股指期货模拟交易实验报告这是本学期往后的第二次尝试。上一次咱们的尝试是股票贸易角逐，那次角逐固然我没有得到 众大收获，可是仍然收益良众。而这一次尝试，我的感想是成就比前次的要众。

　　第一个成就是，我了解了股指期货。股指期货与股票有很大差别：1、股指期货是能够双向交 易的，而股票只可单向营业，也即是只可买涨；2、股指期货采用的是保障金轨制，该轨制的所长 是能够以较小的资金营业较众的合约，完毕杠杠贸易，这是股票营业没有的所长；3、股指期货实 行的是 T0 的贸易，A 股是 T1 的贸易；4、影响一个公司股价的不止有宏观层面的东西，公司的 事迹也占了很要紧的因素，而股指期货考核的是一共宏观面的东西，因而股指期货比股票更着重宏 观层面的东西……

　　分析股指期货的贸易步骤、贸易机谋以及少少股指期货贸易的常识。对沪深 300 指数以及由此 衍生的各个期货合约有所分析，特地是要驾御两者之间的相合。

　　此外，我感触暑假时刻正在证券公司的那段操演仍然有效的，固然当时没学到众少东西，可是它 给了我一个近隔断接触证券的时机。我正在贸易中的少少看法，比方设定营业区间，实时止赢，再有 体贴阻力线，维持线等都是正在那段时代变成的。

　　这回尝试，本金是 50 万元。目前，我体验了十个贸易日，结余 203627.92 元，结余率为 40.65%. 这是一个斗劲满足的收获。

　　从技艺面来看，当天 K 线为锤头线，RSI 动手由高向低走，但因为收盘价正在 5 日均线之上，所 以把它看作趋向的反转为时尚早，也许把它看作一次众头的冲锋不堪利适当些。只可是，长长的上 影线告诉咱们，冲高仍然有必然阻力了。

　　当天我实行的操作是：正在 2278 买开一手，正在 2285 卖平，又正在 2285 买开两手，正在 2305 的时辰 卖平，正在 2283 买了一手，正在 2295 的时辰平了……当天有赚有亏，但总体仍然赚的，该当赚了两三 万。

　　第二个成就是，我懂得了怎么实行股指期货贸易。通过尝试，我分析到股指期货的贸易准则， 通晓了什么是“买开”，“卖开”，“买平”，“卖平”。正在十众天的贸易中，我也会提神去寓目少少东 西，比方平淡股指期货的振动空间也许是众少，遭遇大行情的时辰是众少，普通处境上股指期货会 有众少次穿过开盘价，怎么设定营业区间。这些东西，就我本人感到，对我的贸易有必然好处。

　　这是 8 月 1 日 IF1308 的分时线 日的 K 线 日的 K 线是小幅晋升，这使我又点搞不清宗旨，不敢 倔强地以为接下去会是涨势，可是从技艺目标来看，很大的也许是趋向反转，起码该当有一波反弹。 当技艺无法给你很大的信念时，也许是该靠外部音书了。8 月 1 日的外部音书是：营改增启动宇宙 范畴，百万试点企业减税四成；外管局一天批 261 亿资金，QFII 和 RQFII 急援 A 股；218 份中报 逾 9 成赢利，华能邦际名列前茅。这三件无疑都是利好音书，因而我正在开盘前就能相信即日股指期货 会大涨。 我正在 7 月 31 日做众 6 手，均价为 2182，当天收市的时辰每手亏了十几点。8 月 1 号一开盘， 价钱就一齐上涨，我选拔了几个点位着手，均匀每手可赚 30 点。当天我又正在低位做众了几手，都 赚了。那一天赚的最众，也许有四五万。

　　这是 8 月 7 号的分时图。它是一种类型的盘中拉高，盘尾收低的地步。当天的开盘价为 2274.2， 开盘后一齐拉升，到 2303.3 的点数又下跌，跌到 2281.8 又抬升，况且超越前期达到颠峰---2310.0， 之后一齐下跌，以当天的最低价 2258.4 举动收盘价，充裕显示了一波三折，放诞滚动的股市风云。

　　上图为 IF1308 的走势图，日期为 6 月 26 日到 8 月 9 号。圆圈为我的第一个贸易 日，即 7 月 29 号。该合约动手即有一个很大的下跌，振撼了十众天后有了两个斗劲 大的上涨，7 月 11 日到达最高点，之后又下跌，振撼。圆圈中的贸易日为 7 月 29 日。

　　当日价钱赓续吐露颓势，开盘价为 2169.0,收盘价为 2163.6. 该日一动手，我正在低位做众两手，

　　每手也许赚三个点就把它卖出了。早盘遣散之前，我再次正在低位做众两手。这两手正在第二天的时辰 卖出，差不众每手赚 20 个点。一天之内，股指期货的振撼幅度是 43 点。

　　正在将基础面与技艺两方面连合后，你就能够做当天的营业占定了。普通来说 9 本人寓目的）， 股指期货一天的振幅可到达 40-50 点，特别的处境，如众方利众音书可到达 80 点到上百点，当然也 有到达 30 点摆布的，可是这两种处境很少。正在做了须要的绸缪作事之后，你就能够依据本人以往 的体味设“营业区间”，即正在哪个点位做空，哪个点位做众，也许要赢利众少个点。我感触，能够 将开盘价举动中心价，正在开盘价上空必然地方做空，下方必然地方做众。只须你设的结余点不太离 谱，普通都能够赢利，能够将每一手的结余设为 10 或 15 个点。广大而言，只须不是大涨和大跌的 行情，分时线都邑正在开盘价上下振动，因而一天能够有一到两次时机正在开盘价下做众。

　　当天的早上的音讯苛重是这些：68 家创业版公司上半年净利润增逾两成，房企再融资近四年 重启，有色、煤炭、农业等中小板块大涨，这些也许是大盘走强的缘故，然而，冲高之后，众方力 量不敷，或冲得过猛，是以下跌的也疾。当然，下跌的缘故该当再有音书面的要素，比方周二美股、 欧股的下跌，房地产策略的解读，新西兰恒自然奶粉涉及到少少中邦企业，之前创业板长时代的上 涨。

　　我邦只要一种股指期货合约，即沪深 300 股指期货合约。合约的月份分为当月、下月、下季、 隔季。因为合约之间正合联度很高，是以咱们只选用此中一个合约实行分解。正在这里，我叙叙对 IF1308，即 8 月份股指期货的贸易。

　　正在这之前，我念先叙叙我的贸易“圭外”，或者说行使的少少步骤。 开始，我将我的贸易战略定为“疾进疾出”，由于股指期货是杠杠性贸易，接纳的是保障金制 度，做对宗旨能够赢利，做错宗旨你也许会被永恒套正在那里，况且有也许须臾就把整个的本金都 赔正在那里，是以我普通都是选拔日内营业，选拔有利的时点实行贸易，非特别处境不把股指期货留 到第二天。 其次，我是云云做绸缪作事的：先看一下 K 线图，分析股指期货之前的走势，并连合技艺目标， 如 RSI、MACD 实行股价预测，即股价的也许走向，然后正在贸易开盘前也许一个钟，看一下当天的 音书面。我感触看音书面特地的要紧，由于我的贸易是日内贸易，赚取差价，是以那天的涨跌宗旨 对我很要紧，而那天的涨跌很大水准上是因为音书面。借使那天是利好音书居众，那我就能够正在较 低价时“买开”，正在高位时着手；借使是利空音书居众，那我那天就以做空为主；借使利好利空参 半，那天该当以振撼为主，那就选拔一个斗劲合理的区间，采用“区间做单法”。此外，再有一种 处境，那即是那天没众少对股市有影响的事情，这个就苛重连合之前的走势来做占定。

　　这是 7 月 29 日 IF1308 的分时线。正在贸易之前，我作了一下占定：7 月份的贸易商场固然受“钱 荒”，IPO 重启的影响而斗劲沮丧，但股指期货的低落仍然有一段时代了；从技艺上来看，股指期 货仍然处于一个较低的价钱，况且 28 日的 K 线近似十字星，这评释众方的气力仍然有所晋升， MACD、RSI6 也处于一个较低的地方；从音书面来看，中欧光伏争端完成价钱准许，美邦赓续坚 持量化宽松策略。归纳以上音书，我揣摩股指期货的颓势会正在近期有所缓解。

　　这是 8 月 9 日 IF1308 的分时图。 该日的分时图正在前一个小时以两个拉升劈头，之后是一个大的 V 形走势。该日的开盘价为 2272.0，收盘价为 2288.2.。 之前的两天是两个小幅的下跌，固然最终的收盘价都站正在 5 日均线上，但却让人有点忧虑它们 会随时掉下去；从 BOLL 弧线来看，价钱运转正在上轨，RSI6 处正在 50-100 的空间中。早间的音讯是 云云的：中邦一系列宏观数据出炉，此中 7 月份 CPI 指数有所上升，到达 2.7%，PPI 降幅收窄。 当天我操作斗劲浅易，蚁合正在上午，即是做空。我正在 2283、2285、2293 等地方共做空 5 手， 加上之前做空的两手，总共是 7 手，之后正在 2277，2271，2265.7，2261 等地方买平，每手赚十几个 点，总共赚了三万众。 须要提神的是，8 月 9 号 K 线以吊颈线扫尾。固然后面显示了壮大的众方气力，可是空方的力 量仍旧弗成小看（当日的长下影线 日均线 日均线）。加上前两天众方的冲高回落， 以及商场对 IPO 重启圈钱的焦虑，IF1308 正在接下来的一周能否坚持向上的趋向仍然未知之数。

　　本学期的金融理财尝试课，正在颜金林教师的领导下，咱们正在邦泰安实行了注册，连合同花顺、 金太阳等软件及时分解 ，发展了模仿炒股尝试。我的账户名称为 gdjr1054 ，本金 50 万。

　　上图为沪深 300 指数 2013 年 4 月 15 日到 8 月 9 日的 K 线走势图。 先说一下为什么不选拔上证指数而将沪深 300 指数举动基础面分解。开始，沪深 300 指数是 由上海和深圳证券商场入选取 300 支股票（此中沪市 179 支，深市 121 支）举动样本，所选股票皆 为蓝筹股或权重股，能基础反响 A 股商场的走势；其次，沪深 300 指数与股指期货有很大的合系。 能够这么说，邦内的各个股指期货都是由沪深 300 指数衍生出来的。是以，选拔沪深 300 指数举动 基础面的分解好坏常合理且有心义的。 开始，就环球经济而言，它正处于一个舒徐苏醒阶段，经济形式将比 2012 年有所好转。然而， 之前的塞浦道斯经济紧张，邦际逛资以及其他的不晴明要素的存正在使得中邦股市接连振撼。可是， 跟着美邦经济苏醒，欧债紧张睹底，环球的经济将渐渐走出窘境。 其次，从邦内境遇来看，新的诱导班子选出。出于管理通货膨胀和房价过高，激动经济康健平 稳、可接连增进的策略宗旨，邦度僵持稳妥的财务策略和泉币策略，经济增速低落，本年第一、第 二季度的增速分离为 7.7% ，7.5% 。经济增速的下滑必然水准上影响了本年的股市。正在 4 月到 8 月间影响股市的庞大事情有：房产税革新、塞浦道斯紧张、邦际黄金价钱暴跌、股市闹“钱荒”，IPO 重启…… 接下来，我将从技艺层面实行分解。 从 K 线 日后急速下跌，至 6 月 25 日 达终于点，该日最低点为 2023.47；6 月 25 日至今为振撼走势，可看作舒徐的振撼上升，目前股价 正站于 5 日均线上，呈上升之势。 从成交量来看，该段日子的总成交量相对待前期要大，况且各个日子之间的成交量差异不大， 这评释商场相对生动。从柱状图来看，能够看出，6 月 25 日的成交量很大，那天对应的 K 线为一 条长吊颈线：正在一次较长时代的急速低落之后显露一根长吊颈线，且成交量呈放大趋向，况且这一 天 RSI6 目标也到达汗青低点，6.19，各种迹象注脚这是一个转势的信号。7 月 11 日的成交量也很 大，它陪同的是一根光脚大阳线，此时 RSI 仍然进入超买区，况且正在 7 月 10 日股价有一个斗劲大 的升幅。正在这种处境下，股价普通会下调。截至今日，7 月 11 日的股价仍旧是近一个月最高的。 从形式来看，5 月 15 号到 6 月 25 号之间的 K 线，是一个低落旗形的形式，价钱过程一段时代 的舒徐上升后，达到高点，最终选拔了相反的宗旨；6 月 25 日到 7 月 30 日可看作头肩顶，7 月 16 号的 K 线 日的 K 线。

　　第三个成就是，操纵了学到的少少东西。借使说我之前炒股对 K 线，技艺目标这些是一知半 解的话，那现正在能够说本人仍然可能斗劲熟练地操纵这些东西了。实行贸易前，我总喜爱看一下 K 线走势，看一下技艺目标，如 MACD，RSI，KDJ，然后再实行分解。比拟之前，我也特别体贴消 息面临股指Байду номын сангаас货的影响。而正在本质上，音书面临股指期货的影响也是斗劲大的。