环比分别下降6%期货48字口诀

　　环比分别下降6%期货48字口诀当月合约IH2310报收2494点，下跌0.95%，成交198.06亿元；当月合约IC2310报收5643.8点，下跌0.44%，成交316.69亿元；中证1000当月合约IM2310报收6084.2点，下跌0.09%，成交302.69亿元。申万31个行业中，医药生物、电子、领涨；社会任职、商贸零售、电力开发行业领跌。资金方面,上一生意日A股资金净主动买入额为卖出361.76亿元,此中主板A股资金净主动买入额为卖出300.89亿元。邦度税务局布告数据，前8个月世界新增减税降费及退税缓费领先1.15万亿元，此中75%惠及民营企业。8月界限以上指数、主题PPI指数同比增速超预期反弹。债务危机方面，7月政事局聚会夸大有用防备化解地方债务危机，拟订一揽子化债计划以后，财务策略配合策略连接出台，化解债务法鞥下策略器械咨询长远。短期预期庇护颤动，仅供参考。

　　兴证金融期权：颤动反弹。邦内方面，供需两头联动回升，PMI持续四个月低位回升开释边际企稳信号，根本面回暖的根底希望进一步坚实。邦内经济根本面正慢慢企稳回升，四时度出口、投资和消费等不妨继续改观。策略聚集铺排之后落地成就可期。周末证监会出台调剂优化融券相干轨制，阶段性收紧融券和计谋投资者配售股份出借。融券端，将融券担保金比例由不得低于50%上调至80%，对私募证券投资基金到场融券的担保金比例上调至100%。跟着根本面筑底，各项经济数据触底反弹，预期四时度指数颤动向好，体贴指数左侧生意机遇。上证指数收跌0.64%报3088.1点，创业板指跌1.11%，万得全A跌0.74%。市集成交额8091.5亿元。北向资金全天单边净卖出64.39亿元，此中沪股通净卖出39.68亿元，深股通净卖出24.7亿元。从期权角度来看，跟着经济数据慢慢回暖，利好策略落地并主动铺排，汇率贬值压力趋缓，预期四时度金融指数危机降落，金融期权成交量回落，成交PCR值安定，普及低于100%比率，生意心情衰减，期权隐含动摇率继续降落，再度亲近年内低值区域，颤动预期为主，跟着邦内经济回暖，根本面筑底，指数下探空间有限，低波颤动上涨或将成为四时度主旋律。逢低体贴买入实值认购期权战术。仅供参考。

　　兴证商品期权：铜、铝期权成交量偏低，成交PCR值辨别为218.05%、122.39%，黄金期权成交PCR为53.13%，巴以冲突事情带来短线的心情面扰动，特地是刺激原油、贵金属期权隐含动摇率拉升，邦际价钱从大跌转向大涨，隐含动摇率克日机合方面，近月合约隐波大幅高于远月合约，地缘政事及邦外里宏观预期或将继续加剧期权隐波的改动。仅供参考。

　　兴证贵金属：伦敦现货黄金收于1909.20美元/盎司，现货白银收于22.08美元/盎司；COMEX黄金期货收于1928.50美元/盎司，COMEX白银期货收于22.71美元/盎司。美邦10月密歇根大学消费者决心指数初值 63，预期 67，前值 68.1。消费者决心指数大幅低于预期，叠加巴以冲突加剧的事情刺激，邦际金价短线大涨，且邦际金价涨幅大于邦内金价。邦内方面，预期四时度邦内投资、消费、出口不妨继续改观，策略聚集铺排之后落地成就可期，经济苏醒或将支持公民币汇率回暖，邦际金价与邦内金价铰剪差继续缩小。

　　从永久来看，正在美债收益率倒挂靠山下，欧美经济潜正在的慢阑珊危机题目永久存正在，组成了黄金价钱支持。邦际避险资金寻求黄金避险功用，环球个人央行增持黄金储藏，中邦央行持续11个月增持黄金，中邦9月末黄金储藏界限为7046万盎司，环比填补84万盎司，前值为6962万盎司。仅供参考。

　　兴证沪铜：现货报价，上海电解铜现货对当月合约报于升水（-30）-30元/吨，均价0元/吨，较前一日降落50元/吨，平水铜成交价钱66260~66420元/吨，升水铜成交价钱66290~66460

　　周五夜盘沪铜偏弱颤动。美邦通胀数据略高于预期，市集心情偏弱。根本面，9月SMM中邦电解铜产量为101.2万吨，环比填补2.3万吨，增幅为2.3%，同比填补11.3%;且较预期的98.61万吨填补2.59万吨。1-9月累计产量为848.61万吨，同比填补87.48万吨，增幅为11.49%。需求端，正在8月、9月洪量房地产利好策略开释，对需求的拉动有限，策略盈余心情褪去事后，铜价支持动力亏欠。库存方面，截至10月13日，SMM世界主流区域铜库存环比周一填补0.3万吨至11.73万吨，较邦庆前大增2.37万吨。归纳来看，邦内供应端延续较高增速，需求侧庇护韧劲。供需面团体有趋松预期，估计铜价庇护颤动走势。仅供参考。

　　兴证沪铝：现货报价，佛山区域报价19010~19050元/吨，较上日降落170元/吨；无锡区域报价19030~19050元/吨，较上日降落190元/吨；杭州区域报价19040~19060元/吨，较上日降落180元/吨；重庆区域报价19080~19100元/吨，较上日降落160元/吨；沈阳区域报价19090~19110元/吨，较上日降落100元/吨；天津区域报价19090~19110元/吨，较上日降落170元/吨。（数据起原：SMM）

　　周五夜盘沪铝偏弱颤动。 根本面，周内邦内电解铝供应端持稳运转为主，云南区域电力供应精良，企业安定临盆为主。需求端，邦内铝下逛开工较节前略有好转，但型材板块仍显示订单较少，行业开工团体疲软的状况。库存方面，截止10月12日，SMM统计邦内电解铝锭社会库存62.6万吨，较本周一库存节减0.5万吨，较节前库存填补13万吨，较客岁节后汗青同期的65.5万吨仅相距2.9万吨。归纳来看，供应端复产对铝价变成压制，后续去库动能略显亏欠，估计铝价有回落压力。仅供参考。

　　兴证沪锌：现货报价，上海0#锌锭报价21220~21320元/吨，较上日降落190元/吨，广东0#锌锭报价21030~21130元/吨，较上日降落280元/吨，天津0#锌锭报价21220~21320元/吨，较上日降落200元/吨。（数据起原：SMM）

　　周五夜盘沪锌偏弱颤动。根本面，9月SMM中邦精粹锌产量为54.4万吨，环比上涨1.74万吨或环比上涨3.31%，同比填补7.94%，低于估计值。1至9月精粹锌累计产量抵达484.8万吨，同比填补9.84%。此中9月邦内锌合金产量为8.82万吨，环比填补0.2万吨。。需求端，政府加大经济刺激力度，基筑向好，加大维持房地产策略，众策略维持刚需购房，加码消费端策略。库存方面，截至10月13日，SMM七地锌库存总量为10.0万吨，较10月7日填补0.79万吨较10月9日降落0.15万吨。归纳来看，锌价正在低库存支持下曾经迅疾走高，假期外盘锌价走弱，然而海外继续去库影响下，根本面上对锌价有支持，估计节后锌价庇护颤动偏弱走势。仅供参考。

　　兴证工业硅：现货报价，华东欠亨氧553#硅14850（0）元/吨，通氧553#硅15400（0）元/吨，421#硅15850（0）元/吨。

　　众晶硅方面，众晶硅致密料78.5（0）元/千克，众晶硅菜花料报价74.5（0）元/千克。

　　上周工业硅期货延续颤动，现货报价持稳。从根本面来看，主产区均庇护高开工率，西南区域开炉数目庇护安定，新疆、福筑等地复产仍正在推动，短期提供庇护延长，即将进入平水期，西南产区电价本钱有上升趋向，估计11月总体产量会有所回落。需求端，众晶硅处于继续去库状况，众晶硅目前库存连结相对低位，下逛终端向好，对工业硅需求希望连结较速延长。方面，下逛终端刚需采购为主，旁观立场热烈，众半当心补仓，后续个人单体厂或连接劈头检修降负运转；铝合金方面，价钱略有上涨，但开工以稳为主。团体来看，正在提供填补、需求改观下，估计下周工业硅价钱将庇护高位颤动。仅供参考。

　　兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，邦产99.5%电池级碳酸锂均匀价170500（+1000）元/吨，邦产99.2%工业零级碳酸锂均匀价钱160000（+3000）元/吨，级氢氧化锂均匀价168000（+1000）元/吨。(数据起原：SMM）

　　上一生意日碳酸锂期货主力合约LC2401收盘价170250（+9150），涨幅为5.68%。

　　从根本面来看，碳酸锂邦内供应端，玄月锂云母、锂辉石、盐湖产量辨别为10962、12903、9788吨，环比辨别降落6%，9.6%、7.4%。锂矿龙头志存锂业、盛新锂能公告十月检修减产，青海盐湖时节性较强，因气象转凉有个人减产。海外供应端，澳洲矿石因价钱腾贵，贩卖数目节减，非洲矿石因装车速率舒徐及道途曲折等来由，运货速率不足预期，近期锂矿提供量邦内与海外总体均显示降落趋向。本钱端，前期因锂价下跌导致众半锂盐厂显现利润赔本，为节减临盆本钱，锂盐厂不再置备澳矿，转为置备较为低贱的邦内云母，是以云母价钱渐渐成为市集主流支持，跟着上周锂价大涨，云母本钱攀升，目前约为17万元/吨，锂盐厂利润与本钱亲近持平。需求终端众半新能源车企迎来“金九银十”上涨，比亚迪9月销量287454辆，环比延长4.8%，零跑、小鹏、哪咤等车企月度销量环比填补10%，提车周期拉长。需求中逛，跟着汽车的热销向上传导，厂去库幅度提拔，询单数目填补，磷酸铁锂、三元资料订单希望冲破前期小幅采购场合，举办增量补库。市集心情方面，下逛有买涨不买跌心态，询价主动性提拔。

　　归纳来看，供应端的减产及汽车的超预期贩卖持续众日发动盘面回升，需求端中逛电池厂、磷酸铁锂、三元资料均处于去库中，询价较为主动，希望进一步补库。近期锂价仍有上行空间，实质幅度取决于中逛采购力度。仅供参考。

　　兴证钢材：现货报价，杭州螺纹钢HRB400E 20mm汇总价收于3710元/吨（+0），上海热卷4.75mm汇总价3740元/吨（+10），唐山钢坯Q235汇总价3420元/吨（+0）。（数据起原：Mysteel）

　　四大行均宣布控股股东增持告示，获中心汇金增持，市集对“平准基金”指望较高；世界众个省市发行独特再融资债券用于化债；市集传政府将扩充赤字，加大对基筑投资，近期宏观心情回暖。

　　供需端，节后需求回升未达节前水准，讲明四时度需求或已睹顶，行业累库幅度较大，更加是热卷和钢坯，减产的预期加强。

　　总结来看，近期宏观心情转暖，但邦内成材供需冲突凸显，焦炭三轮提涨后钢厂赔本将进一步加大，需求一轮减产来平均，减产前中期将触发负反应，短期钢材价钱偏空走势。仅供参考。

　　兴证铁矿：现货报价，普式62%价钱指数116.25美元/吨（+2.2），日照港超特粉822元/吨（-7），PB粉922元/吨（+6）。（数据起原：Wind、Mysteel）

　　据钢联数据，环球铁矿石发运总量3497.7万吨，环比填补522.7万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2943.0万吨，环比填补479.6万吨。中邦47港到港总量2459.9万吨，环比填补1.5万吨，45港到港总量2393.9万吨，环比填补58.1万吨。

　　因为节后需求不足预期，库存压力较大，钢厂减产动静增加，247家钢企日均铁水产量245.95万吨，环比降落1.06万吨，进口矿日耗301.3万吨，环比降0.7万吨。

　　世界45个口岸进口铁矿库存为10845.60万吨，环比降落116万吨，日均疏港323.09万吨，较节前降落19.91万吨。

　　总结来看，如今成材提供和库存压力较大，钢厂剩余率降至24%安排，需求一轮减产来平均供需，短期铁矿偏空走势。仅供参考。

　　兴证聚丙烯： 现货报价，华东pp拉丝7500-7580元/吨，涨5元/吨；华东pp拉丝(煤) 7470-7580元/吨，涨5元/吨。（数据起原：卓创资讯）

　　根本面来看，供应端，上周装备负荷83.42%，环比回升0.66个百分点，拉丝排产率中等，机合性支持大凡。需求方面，塑编企业开工回落2个百分点至43%，BOPP企业开工回升1个百分点至53%，注塑企业开工降落1个百分点至52%，总体下逛工场订单浮现大凡，开工负荷回落，原料采购愿望大凡。库存上，石化企业库存32.11万吨， 较邦庆节前累库光鲜。归纳而言，巴以冲突有愈演愈烈之势，地缘事情导致潜正在供应危机的挂念加强，上周五原油大幅反弹，聚丙烯本钱端重获支持，而聚丙烯供需压制仍正在，节制本钱发动的修复力度，聚丙烯低位颤动为主。仅供参考。

　　兴证PTA&MEG：现货报价：PTA现货报价5830元/吨，跌10元/吨，乙二醇现货报价4010元/吨，涨20元/吨。（数据起原：CCFEI）

　　根本面来看，PTA方面，上周装备负荷75%，近期装备扰动超预期，装备负荷下滑光鲜，供应有所缩短。MEG方面，上周装备负荷62.75%，降落2.32个百分点，此中煤制63.84%，降落5.38个百分点，供应有所缩短。需求上，聚酯负荷89.4%，亚运会影响告终，萧山主流聚酯工场复产聚酯负荷修复，然而瓶片减产较利害，节制聚酯负荷修复力度。库存上，PTA社会库存351.7万吨，回落2.3万吨；MEG口岸库存108.2万吨，环比填补2.35万吨，略有累库。归纳而言，PTA方面，巴以冲突有愈演愈烈之势，地缘事情导致潜正在供应危机的挂念加强，上周五原油大幅反弹，PTA本钱端重回支持，叠加近期PTA供需略有改观，PTA短期或止跌，但上方压力仍存，修复反弹后以颤动为主。MEG方面，地缘政事支持油价反弹，本钱压制削弱，以及个人装备转产、海外个人装备检修及聚酯重启对乙二醇有所支持，乙二醇陷入低位颤动。仅供参考。

　　期货方面，PX主力合约随原油小幅反弹。根本面来看，本钱端，上周五邦际油价超涨5%以上，主因正在于巴以冲突已致近4000人遇难，时势进一步演化，中东区域的冲突充满了不确定性，市集操心中东区域不妨显现的石油供应中止的危机，PX随油价颤动偏强运转。开工方面，本周邦内PX产量为66.74万吨，邦产开工率 79.58%，环比降落1.72%。下逛来看，TA开工仍有必然降负，而聚酯法则在亚运会后开工显现必然回升，TA供需面短期存正在改观，是以TA盘面跌幅小于PX。综上，原油端宏观事情延续扰动，巴以冲突演化状况引颈原油走势， PX供需庇护相对紧平均式样，估计短期内PX随原油价钱颤动为主，中心体贴油价的动摇变动及终端的开工浮现。仅供参考。

　　兴证豆粕：期货方面，豆粕主力合约收盘价改动-0.7%至3846元/吨，CBOT主力合约大豆改动0.47%至1282美元/蒲式耳。现货方面，美湾大豆CNF价541美元/吨，巴西豆CNF价548美元/吨，阿根廷豆CNF价为553.36美元/吨，张家港豆粕成交为4240元/吨，降落40元/吨。

　　USDA陈诉提振盘面，出口进度仍为另日中心体贴实质。10月供需陈诉超预期下调单产与产量，库存数据稳定同样赶过市集预期，供应端利众胀动美豆价钱上升。然而美豆年度出口量继续降落，固然如今周度贩卖状况好于上年水准，然而市集仍对另日出口存正在必然挂念，近期美豆窄幅运转为主，另日中心体贴出口端对美豆价钱的影响状况。

　　豆粕方面，邦内根本面未发作光鲜改观，团体跟班外盘改动。开假后豆粕成交平淡，下逛存正在必然采购愿望，然而现货成交极少，众为远月合约，提货量团体较往年有所降落，下逛采购仍旧处于旁观状况。目前正在需求偏弱状况下团体连结颤动运转。仅供参考。

　　兴证油脂：期货方面，棕榈油主力合约收盘价改动1.79%至7272元吨，豆油主力合约收盘价改动1.83%至8022元/吨，BMD棕榈油主力合约改动2.64至3733林吉特/吨，美豆油主力合约改动2.25%至54.58美分/磅。现货方面，华东棕榈油现货价为7200元/吨，上升220元/吨，华东豆油现货价为8360元/吨，价钱稳定。

　　油脂心情回暖，植物油板块企稳反弹。植物油板块根本消化厂家利空，盘面运转回归根本面。棕榈油方面，MPOB高位库存继续累库仍旧施压盘面；出口方面，印尼澄清棕榈油出口不受生意所节制，马棕10月1-10日出口量提拔12%-25%，产地利众提振棕榈油盘面，外盘偏强运转。邦内方面，目前棕榈油库存位于高位，下逛消费量慢慢降落，四时度团体连结供强于求式样，四时度棕榈油偏弱运转概念稳定，但近期受产地影响价钱存正在必然回升不妨，永久来看，四时度走弱趋向仍将延续。

　　豆油方面，美豆产量降落为豆油供给必然下方支持，豆油夜盘价钱同样上升。邦内方面，豆油库存同样处于高位，然而节后补库状况相对较好，市集对四时度油脂消费仍旧存正在必然等待，团体走势估计强于棕榈油，另日中心体贴节后下逛补库心情与油厂成交量改动状况。四时度运转估计强于棕榈油，近期团体庇护颤动走势，四时度体贴下逛采购力度对盘面的提振状况。仅供参考。