来对冲投资组合的风险2023年8月17日

　　来对冲投资组合的风险2023年8月17日对冲期权是指将两次期权交往或期权与期货交往勾结起来操纵。大凡可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交往

　　期权与期权的对冲交往是指加入者正在进货某种归纳股票指数的看涨期权的同时，购进一份该归纳股票指数的看跌期权合约，以一种期权的结余来储积另一种期权的吃亏。

　　期权与期货合约对冲交往是指加入者正在进货股票指数期货合约的同时，进货一份看跌期权，倘使股市映现熊市，他可能使用从看跌期权中所得到的利润来补偿股票指数期货合约中的吃亏;倘使市集映现牛市，他将弗成使看跌期权，吃亏其期权费，但却可能从股票指数期货合约的结余中储积看跌期权费的吃亏。

　　期权与期货对冲战略的根基道理是通过同时持有认购期权和认沽期权，以及相应的期货合约，来对冲投资组合的危险。

　　1.蝶式战略：蝶式战略是一种基于期权的对冲战略，通过同时买入两个分歧行权价的认购期权和认沽期权，以及相应的期货合约，来对冲市集颠簸危险。这种战略合用于预期市集颠簸率较低的情景。

　　2.宽跨式战略：宽跨式战略是一种基于期权的对冲战略，通过同时买入或卖出两个分歧行权价的认购期权和认沽期权，以及相应的期货合约，来对冲市集颠簸危险。这种战略合用于预期市集颠簸率较高的情景。

　　3.Delta对冲战略：Delta对冲战略是一种基于期权的对冲战略，通过同时买入或卖出期权的标的资产数目相当的期货合约，来对冲期权的价值颠簸危险。这种战略合用于期权持有者生气对冲标的资产价值颠簸危险的情景。