期货投资开户本所拟于期权正式上线后暂停股票

　　期货投资开户本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模拟交易一段时间上海证券生意所（以下简称“本所”）股票期权开户职责已于1月26日正式启动。请各期权筹办机构依据本所干系请求，主动结构及格投资者尽疾做好股票期权开户职责。现就开户历程中期权筹办机构齐集反响的几个题目声明如下：

　　答：各期权筹办机构应依据《上海证券生意所股票期权试点投资者适应性办理指引》、《闭于投资者开立衍生品合约账户相闭事项的通告》以及《闭于做好股票期权投资者临柜开户效劳的通告》的完全请求，做好期权投资者开户职责。干系文献请参睹本通告附件1、附件2 和附件3。

　　答：对待适合请求的及格投资者，期权筹办机构可先为其开立衍生品合约账户和衍生品包管金账户，待结算银行银衍开户绸缪停当后再协助投资者开立银行结算账户。

　　三、 投资者开户历程完全须要拍摄哪些实质？对摄像工具是否有完全请求？机构投资者开户是否也需灌音录像？

　　答：期权筹办机构只需完全纪录投资者书写《股票期权危险揭示书》及干系开户文献中的首肯文字的全历程。干系摄像只需真切、平稳、畅通即可。本所并未对摄像工具做格外请求。各买卖部可运用现有电子工具（如：手机、相机等）对开户历程做灌音、录像。该摄像请求只针对小我投资者开户，对机构投资者开户本所不做硬性请求。

　　答：为保险ETF期权正式上线后的安稳运转，本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模仿生意一段时期。请各期权筹办机构尽疾安置投资者开立模仿期权账户，并已毕所需的模仿生意体验，避免影响期权投资者的开户职责。

　　答：浅显机构投资者加入期权生意，干系交易职员应具有本所认同的期权模仿生意体验（通过该机构开设的账户），完全生意体验请求比照小我投资者申请三级生意权限所需生意体验。

　　六、 凭据《闭于进一步加紧股票期权投资者适应性办理干系职责的通告》的干系请求，个人期权筹办机构自查后提交了投资者学问测试成就解除申请，这个人投资者何时可能从新申请考查？

　　答：本所干系部分正正在后台捏紧处罚相闭测试成就解除的申请，估计这个人投资者昭质起可从新申请列入期权学问测试。

　　七、 对待指定生意正在证券公司6个月以上的请求，这6个月是否必需相连估计？

　　八、 正在期货公司开户6个月以上的小我投资者经IB交易先容到证券公司或期货公司开户，是否仍需餍足指定生意正在被先容方6个月以上的请求？

　　答：正在期货公司开户6个月以上的小我投资者经IB交易先容到证券公司或期货公司开户，不需餍足指定生意正在被先容方6个月以上的请求。但投资者仍需餍足本所股票期权适应性办理指引中对资金势力、金融期货生意体验、期权学问测试、模仿生意体验、危险承袭本领等方面的请求。期权投资者适应性归纳评估由先容方实行，被先容方须对归纳评估结果实行查对，两边须正在IB交易合同中明了各自义务。

　　九、 总体来看，上交所对投资者选取了相当庄敬的持仓限额办理。是否探究上市后渐渐摊开干系额度范围？

　　答：期权是最杂乱的衍坐褥品之一，其危险远高于现货。为避免投资者正在期权生意中因不熟习期权特质爆发较大亏损，本所将实行循序渐进的限仓办理轨制。本所将于本周已毕上线初期持仓额度的评估，并实时向商场告示。

　　本所将对统统初度进入期权商场的投资者（小我以及机构投资者）实行庄敬的限仓轨制，待投资者生意一段时期、富裕知道期权特质后，对投资者一一渐渐摊开额度范围。比方：若上线三个月后将原有投资者的持仓额度晋升到1000张，新开户或未满三个月的投资者的持仓额度仍为20张。上线后干系额度调节事宜，本所将另行通告。

　　答：为了验证商场各方期权工夫编制坐褥境况的停当境况，本所拟于本周六和下周六安置两场基于实正在账户的通闭测试，该通闭测试是券商自营列入实正在期权生意前的必备枢纽。如券商自营未列入这两次通闭测试，则正在上线后很长一段时期无法加入股票期权生意。

　　须要细心的是，即使本所凭据商场运转境况对个人及格投资者摊开了限仓轨制，只须是新加入的自营机构，都要受到较庄敬的限仓轨制（参睹题目九）。

　　十一、 已毕期权合约的行权是期权投资者开户前必备的期权模仿生意体验。期权上线前对期权模仿生意中的行权有何安置？

　　答：为助助投资者正在期权正式上线前富裕知道行权流程，本所拟于下周一至下周五安置五场行权操练。完全安置参睹本通告附件4。

　　十二、 股票期权上线初期，及格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者能否生意ETF期权？

　　答：凭据《及格境外机构投资者境内证券投资办理要领》和《上海证券生意所沪港通试点要领》，股票期权产物暂不纳入生意界限。

　　证券公司、基金及其子公司、银行、保障公司、信赖公司等奇特机构发行的产物，如公募基金产物、私募产物、信赖安插、资产办理安插、银行及保障理家产物等，假如选取证券公司结算形式，须向中邦结算申请开立证券账户，由证券账户指定生意所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户；假如选取托管人结算形式，则须依据现有证券账户开立办法向中邦结算申请新开立一个浅显证券账户，并将该证券账户指定生意正在证券公司或期货公司，由证券账户指定生意所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户。