国内量化交易平台

　　国内量化交易平台中低端平台适合投资者举行趋向、反趋向等对行情和生意逻辑央浼不高的计谋，高端生意平台适合机构投资者举行趋向、套利、对冲、高频等对行情和生意央浼高、逻辑纷乱度高的计谋。

　　从广义上讲，量化生意是指投资者欺骗准备机手艺、金融工程筑模等权术将我方的金融操影响很了了的式样去界说和描绘，用以帮理投资者举行投资决定，而且庄重服从所设定的规定去实行生意计谋（生意、价钱、数目等）的生意式样。

　　服从数学模子的理念和瞄准备机手艺的欺骗式样，量化生意可能进一步细分为主动化生意（Automatic Trading）、量化投资（Quantitative Investment）、轨范化生意（Program Trading）、算法生意（Algorithm Trading）以及高频生意（High Frequency Trading）。这五种量化生意式样的侧中心各有分别，是量化生意手艺发扬到分别阶段的产品，也是分别量化生意用户群的分别生意式样。

　　量化生意平台是指能区分餍足上述五种生意式样的平台，央浼其从生意体例的行情和根底数据、生意和实行、计谋研发和运营三个关键方面既要做到大而全，也要做到深而精。这对目前大中型金融机构的IT以及本质运营部分是很大的寻事，同时也供应了发扬时机。

　　目前的量化生意平台可能从开采措辞、手艺架构、体例架构、计谋倾向、生意式样等几个方面，分为中低端和高端量化生意平台。

　　中低端平台只支柱纷乱度不高的剧本措辞竣工计谋逻辑，大批的竣工只可正在图外上加载手艺目标举行主动化生意、轨范化生意等量化生意式样。

　　中低端平台平常采用的手艺架构是投资者应用平台商供应的客户端软件，采用互联网接入式样邻接平台商或者金融经纪公司供应的行情和根底数据任事器，投资者正在当地运转的计谋触发后，通过经纪公司的一般生意席位举行生意。因为手艺架构的限度，行情、生意有必定的延时。

　　受计谋剧本解析和实行效能、手艺架构的限度，中低端平台闭于众种类、众周期、众账户、众生意墟市、众计谋、纷乱金融器材包等纷乱体例架构的支柱都有必定的限度。平常的体例竣工流程为：投资者的计谋正在当地接受墟市数据后，依据计谋简便准备的触发要求，举行简便的账户持仓、资金准备息争决，进而下达生意倾向、数目、价钱等指令，举行主动生意。

　　中低端平台适合投资者举行趋向、反趋向等对行情和生意逻辑央浼不高的计谋，是目前墟市上个体投资者操纵最众的一类普通化的量化生意平台。

　　邦内操纵的中低端量化生意平台关键有文华赢智轨范化生意、生意开发者、金字塔决定生意体例、达钱&；multicharts、安翼金融终端等。

　　文华赢智采用麦措辞开采手艺目标模子，爆发生意信号后驱动生意下单。正在量化模子研发方面，赢智供应了邦内股票期货的一起种类众周期的功夫序列史册行情数据和近期的TICK数据，同时供应了充足的行情函数、账户和生意的一面函数和极少统计函数用于计谋开采，还供应了充足的计谋回测申报项动作计谋绩效评估的根据。正在量化生意方面，赢智供应支柱最众24个种类举行的众线程独立的轨范化生意，同时应用下单灵巧化组件，竣工了一面算法生意的功用。因为采用客户端的手艺架构，固然赢智竣工了高频生意的功用模块，可是正在本质操纵中，高频生意倡导托管正在文华机房。现阶段，赢智以其轨范化竣工简便、性价比上等特征，正在中低端量化生意平台中占领必定的上风。

　　生意开发者（TB）采用语法相似Pascal的TBL措辞开采计谋模子，依据账户持仓情况和图外生意信号驱动生意下单。正在量化模子研发方面，TB供应了邦内期货众周期的史册行情数据和近期的TICK数据；供应了较为通盘的行情数据函数、账户和生意函数、统计函数用于计谋开采；供应了充足计谋回测申报项动作计谋绩效评估的根据。正在量化生意方面，单个TB终端支柱20—30个单种类的图外并发接受行情并生意，但因为客户端手艺架构的限度，其闭于高频和更纷乱计谋的支柱亏折。现阶段，TB墟市增添做得较好，合营的期货公司较众，正在中低端量化生意平台的墟市占领率较高。

　　金字塔决定生意体例（下称金字塔）采用VB剧本措辞开采计谋模子，应用较纷乱的账户函数和生意函数举行资金解决，既可能应用图外生意点，也可应用非图外的生意推断驱动生意下单。正在量化模子研发方面，金字塔供应了邦内股票和期货的史册行情数据和TICK数据，也可能应用外盘数据；供应了更为通盘的行情数据函数、较众的账户和生意函数、统计函数用于计谋开采，同时也支柱外接统计数据库和专业的统计解析软件Lib库做扩展；供应了较为充足计谋回测申报项动作计谋绩效评估的根据。正在量化生意方面，除了支柱图外驱动的轨范化生意外，也可能举行篮子生意、算法生意和较纷乱的对冲生意的竣工，可是同样受客户端的手艺架构限度，其闭于高频生意、全墟市计谋的生意等更纷乱的计谋支柱不足。现阶段，金字塔合营的期货公司慢慢增众，正在中低端量化生意平台的墟市占领率较高。

　　达钱&；multicharts主动化生意体例（MC）采用power language开采计谋模子，达钱供应行情和生意网闭，multicharts竣工计谋开采和实行平台。正在量化模子研发方面，由达钱供应的一段功夫内的邦内期货史册行情和TICK行情。MC承受了TradeStation的充足的函数库和计谋库，以及便捷的开采特征，供应了更为完好的回测和绩效评议体例，为计谋的研发供应了完好的评估。正在量化生意方面，MC只支柱轨范化和主动化生意，闭于高端的量化生意形式支柱不足。因为MC进入邦内不久，正在中低端量化生意平台的墟市占领率还不高。

　　安翼金融终端（下称安翼）采用手艺目标的通用剧本措辞开采生意模子，举行图外驱动的主动化生意，是由某券商独立开采的举行邦内股票和期货的主动化生意器材。目前安翼供应了邦内股票和期货的史册行情，可能举行相对简便的图外生意和股票、期货的对冲生意，轨范化生意器材免费应用。固然安翼只可用该券商生意通道举行生意，但却记号着邦内股票和期货的量化生意依然提拔到一个通盘发扬阶段。

　　高端量化平台除了支柱纷乱剧本措辞竣工计谋逻辑外，均支柱直接应用C++、JAVA等开采措辞竣工纷乱的计谋逻辑，平常为了找寻实行效能，不采用界面显示图外，而采用众经过、众线程式样举行主动化生意、轨范化生意、算法生意，以至为了找寻极致，应用硬件手艺举行高频生意等量化生意式样。

　　高端生意平台往往采用的手艺架构是应用任事器实行计谋的架构，行情应用转发途径起码的极速、深度行情，生意通道采用专用、直连的生意通道举行生意。行情和生意的延时都央浼尽或许最低。

　　高端生意平台定位于资产解决，正在体例架构上庄重分别计谋研发和计谋运营实行两个阶段。闭于计谋研发阶段，须要众种类、众周期、众账户、众生意墟市、众计谋、纷乱金融工程包的支柱，以竣工纷乱的计谋逻辑；闭于计谋运营实行阶段，体例架构要保障各式风控、应急治理、生意式样和计谋的安稳有用实行。体例的竣工流程除了餍足生意自身的央浼外，还要餍足机构自身的生意流程和标准，以及羁系层的央浼。

　　高端生意平台适合机构投资者举行趋向、套利、对冲、高频等对行情和生意央浼高、逻辑纷乱度高的计谋。跟着邦内金融墟市更始的提速，机构投资者对高端生意平台的需乞降潜正在需求呈急速上升趋向。