【连载】期货交易的底层逻辑——寻找输家的理

　　【连载】期货交易的底层逻辑——寻找输家的理论基础（一）FLA战法创始人、职业投资人、和讯特约讲师，贸易10年修筑了日内短线贸易者的市集行径解读系统，并将该系统彻底量化为可复制的期货日内短线编制。对K线价钱行径解读与盘口解读有独到睹识。

　　许众做了众年贸易的伙伴往往问我少少正在期货市集中底层逻辑的题目，这个也是众年贸易中我平素推敲的。众年贸易后，公共都延续的推敲，期货市集的技能层面是怎么变成的，这些零星的点，怎么将它串联起来组成一套逻辑线索，正在改日量化贸易编制的岁月，助助己方更好的定位，同时，当行情展示少少细节方面蜕化的岁月，怎么实时的应对，有据可依。

　　咱们每天都正在看着技能图标，正在这张图标上面，咱们能看到的讯息量辱骂常强盛的，同时，许众要紧的拐点都是少少看起来微亏空道的细节发生的。所以，举动贸易者，咱们有须要找到一条逻辑线索助助咱们正在期海中遨逛。咱们看到的图标大凡景况下都是K线局限与盘口局限组成的，主图，咱们会用K线，附图大凡会用成交量，以及少少部分喜欢的目标。盘口局限，有两档盘口，以及最新价等讯息的盘口副档和成交明细栏目。咱们举动部分贸易者通过张望这些讯息，实行贸易计划的同意与施行。

　　正在这两大局限内里，都属于技能阐发的周围，内里的因果相干、先后秩序便是咱们心中的逻辑线索。正在众年贸易中，我提出了期货底层逻辑线索。现正在咱们就沿道推敲一下，这些因素是怎么实行因果贯串的。

　　起初，咱们沿道假设某个种类此日第一天上市，它没有史乘走势图， 这个岁月光阴来到了8点59分，咱们都了然，这个阶段是维系竞价阶段，此时第一个蜕化的地方，便是两档或者众档盘口，买方和卖方的作为就会出来，同时明细栏就展示了第一笔潜正在的报单。所以，这个岁月咱们能到的线索是：两档盘口第一个蜕化，第二个蜕化的便是盘口的明细栏。

　　第二阶段，咱们来到了9点整，开盘了。交易两边先导你来我往的通过己方的计划实行买入或者卖出行径，于是，两档盘口接续蜕化，成交明细栏就有更众的成交讯息展示，把这些成交的价钱实行连线，咱们就获得了市集中最小的光阴周期图外，TICK图，也有人称为闪电图。

　　第三阶段，光阴来到了9点01分，此时，软件通过适才的TICK数据，实行了自愿统计，取01秒数据为开盘价，59秒数据为最高价，同时取这个时段内最大值为最高价，取最小值为最低价，于是，就有了一根一分钟K线。日常景况下，咱们都默认一分钟为最小的K线图光阴框架，一时有贸易者会看秒级别，这个咱们说的是大凡景况。这个阶段，咱们就获得了一根K线，或者是阴线或者是阳线分钟，于是咱们就有也许获得最小的市集组织，相同于一个N字或者倒N字的形式或者是一个上拐点、下挂点的展示。此时，就有看起来像走势的K线图形，当这个经过接续反复，于是就有了相同于海浪外面中所提到的五三组织，此时，大约曾经开盘了15分钟把握，咱们有了足够的数据实行目标的统计，比如，kdj的参数是9,3,3，macd的参数12,26,9等等。这个岁月，咱们假设的这个种类看来就有了史乘数据，图外阐发贸易者先导凭借图外的形式实行贸易了。于是咱们获得一个要紧的结论：盘口，明细，单根K线，形式，相同五三组织的波，以及末了的目标。

　　通过这条线索，咱们就能够对己方的贸易实行定位，考量己方所处的阶段。比方，凭借目标举动进场信号的贸易者，就处正在这个逻辑线索中的最终端，所以是最晚进场的贸易者，由于凭借K线形式的贸易者会提前于目标的蜕化进场，这也便是为什么许众贸易者都用目标，过后看起来特殊真切，而盘中却做出来许众乏味的计划，底子因由便是太晚的贸易，于是，就称为了市集中食品链的终端，咱们称之为迟到的贸易者，这里咱们并不是说目标是无效的维度，而是大凡景况下会云云。贸易者遵循这个线索就能够找到己方的贸易编制所正在的定位，也能够通过这个形式，找到是谁比咱们愈加提前，于是咱们助谁抬了肩舆，扛了谁的红旗。从而正在优化己方贸易编制的岁月，做出更早的计划。咱们做贸易，都心愿能够更早的买入，从而正在咱们买入之后有更众的贸易者能够助助咱们拉升价钱，咱们也都心愿正在咱们卖出之后，能够有更众的贸易者助助咱们卖出让价钱接续的消浸。那么，这个逻辑线索就给咱们供给了一个引导目标，不光考量咱们己方，同时也能够去推敲其他的贸易者行径。正在这个根底上，就能够找到市集中的止损盘，从而遵循止损盘的行径，实行贸易，下一节，咱们就争论，怎么正在市集中有用的找到套牢盘。

　　相干助理微信领取石帆先生9月份40分钟实盘录像一份，备注：石帆录像，助理微信和讯小七：hx40089999