需财务在评价套保效果时将期现价格合并计算期

　　需财务在评价套保效果时将期现价格合并计算期货高手的简单系统本公司及董事会团体成员保障布告实质确切切、切确和完全，没有虚伪 记录、误导性陈述或者强大脱漏，并对其实质确切切性、切确性和完全性承 担局部及连带国法仔肩。

　　本轨制经公司 2025 年 2 月 28 日召开的第二届董事会第三十五次集会 审议通过，无需提交股东大会审议。

　　江苏民慧数智科技股份有限公司 期货套期保值买卖处理轨制 第一章 总则 第一条 为加紧江苏民慧数智科技股份有限公司（以下简称“公司”）期 货套期保值营业的处理，充盈诈骗期货商场代价发觉和规避危险的效用，典范 套期保值营业处理流程和买卖动作，有用防备和化解筹划危险，依照《中华人 民共和邦公执法》《中华公民共和邦证券法》《寰宇中小企业股份让与体例业 务轨则（试行）》《江苏民慧数智科技股份有限公司章程》（以下简称“《公 司章程》”）等轨则，连合公司的实践处境，订定本轨制。 第二条 本轨制合用于公司及公司全资及控股子公司，全资或控股子公司 的期货套期保值营业由公司实行团结处理。未经公司实践审批圭臬，公司全资 及控股子公司不得操作该营业。 第三条 公司实行期货套期保值营业的期货种类仅限于钢材期货套期保值

　　营业，以保障原资料供应、公司平常坐蓐为条件，以规避坐蓐筹划中的商品价 格危险为目标，不得实行以取利为目标的买卖。 第四条 公司从事期货买卖营业，应遵照以下规则： （一）对公司坐蓐所用钢卷等商品实行套期保值，淘汰或规避代价动摇带 来的失掉。 （二）公司实行期货买卖，应加强危险把持认识，合理就寝套保比例，对 冲代价动摇危险。 （三）公司从事期货买卖营业，只限于正在境内经中邦证监会允许设立的期 货买卖所实行场内买卖。 （四）公司应该以公司或子公司外面设立期货套期保值买卖账户，不得使 用他人账户或部分账户实行期货套期保值营业。 （五）公司实行套期保值的数目规则上不得越过实践现货买卖的数目，期 货持仓量规则上应不越过套期保值的现货量。 （六）期货持仓岁月应与现货保值所需的计价期成家，相应的期货套期保 值头寸持有岁月规则上不得高出公司现货合同轨则的岁月或该合同实践推广 的岁月； （七）公司应具有与期货买卖保障金相成家的自有资金，自有账户，专款 专用，期货买卖资金不得行使召募资金直接或间接实行套期保值。公司应正经 遵守董事会或股东会审议允许的期货套期保值买卖额度实行买卖，把持期货套 期保值买卖的资金周围，不得影响公司平常坐蓐筹划。 第二章 审批权限 第五条 公司董事会和股东会是公司期货套期保值营业的计划机构。公司 从事期货套期保值营业，应该编制可行性了解叙述并提交董事会审议。公司开 展期货套期保值营业属于下列景况之一的，应该正在董事会审议通事后提交股东 会审议： （一）估计动用的买卖保障金和权力金上限（征求为买卖而供给的担保物 价钱、估计占用的金融机构授信额度、为应急举措所预留的保障金等，下同） 占公司近来一期经审计净利润的 50% 以上，且绝对金额越过 500 万元公民 币；

　　（二）估计任一买卖日持有的最高合约价钱占公司近来一期经审计净资产 的50%以上，且绝对金额越过 5,000 万元公民币。 第六条 公司因买卖频次和时效央浼等由来难以对每次套期保值营业实践 审议圭臬和披露任务的，可能对来日 12 个月内套期保值营业的边界、额度及 刻期等实行合理估计并审议。合系额度的行使刻期不应越过 12 个月，刻期内 任暂时点的金额（含行使前述买卖的收益实行买卖的合系金额）不应越过已审 议额度。 第三章 构制机构及其职责 第七条 公司董事会或股东会为期货套期保值营业的计划机构，未经授权， 其他部分和部分无权作出实行期货套期保值营业的定夺。 第八条 公司创建套期保值处理小组，由董事长、总司理、首席运营官、 财政总监、供应链处理核心直接采购部担负人等构成，处理公司套期保值营业， 各项套期保值营业必需正经控制正在经允许的套期保值规划内实行，不得超边界 操作。董事长为套期保值处理小组担负人，同时也是套期保值营业的计划人， 正在董事会授权框架内担负套期保值营业的整体运作。 套期保值处理小组职责： （一）担负订定套期保值营业的边界、办事规则、宗旨； （二）担负审议套期保值营业规划及叙述，提交董事会； （三）对套期保值营业实行监视处理； （四）允许授权边界内的套期保值买卖计划； （五）担负买卖危险的应急打点等。 第九条 供应链处理核心直接采购部担负期货买卖和危险把持办事，财政 部担负期货保障金调配和管帐核算。 第十条 供应链处理核心直接采购辖下设套期保值经办职员和危险处理 员，厉重职责如下： （一）套期保值经办职员的厉重职责： 1、拟定、安排套期保值计划，并报套期保值处理小组审批； 2、推广整体的套期保值买卖； 3、向套期保值处理小组报告并提交书面办事叙述；

　　4、其另日常处理和相合办事。 （二）危险处理员的厉重职责： 1、审查套期保值计划是否适宜合系轨则； 2、担负监视买卖的推广处境，并不按期实行抽查； 3、对套期保值头寸的危险情形实行监控和评估，保障套期保值营业的正 常实行； 4、发觉分歧规操作或危险处境直接向套期保值处理小组报告。 第十一条 管帐核算设正在财政部，厉重职责如下： （一）资金挑唆：担负依照套期保值处理小组允许通过的买卖计划及买卖 纪录已毕收付款，监控资金行使，确保资金安定。 （二）管帐核算：担负期货买卖和交割的合系账务打点、核算期末盈亏情 况。 第十二条 董事会秘书正在套期保值营业中担负对公司展开套期保值营业的 合系处境等实行布告、披露。 第十三条 各期货营业合系岗亭职员应有用离散，不得交叉或越权行使其 职责，确保可以彼此监视限制。 第四章 营业流程 第十四条 正在董事会、股东会审议允许边界内，公司的期货营业流程如下： （一）供应链处理核心直接采购部依照营业处境、采购处境、出入处境等 提交套保计划； （二）套期保值处理小组审批套保计划； （三）审批通事后，供应链处理核心直接采购部担负推广套期保值计划； （四）供应链处理核心直接采购部实时注册套期保值台账，搜检买卖纪录， 实时跟踪买卖更动形态； （五）供应链处理核心直接采购部实时向财政部通报合系消息，以及订定 付款规划； （六）财政部依照买卖指令和买卖纪录已毕付款、收款，并担负合系账务 打点等财政结算办事； （七）因代价格外动摇导致保障金额度缺乏，需求特地追加时，订定平仓

　　或追资金的处置计划，经套期保值处理小组允许后方可执行； （八）实行套期保值的现货一经交割，公司通逾期货营业防备危险的方针 一经杀青，供应链处理核心直接采购部采用适应的代价以对冲履约体例实行平 仓； （九）买卖已毕后，供应链处理核心直接采购部应实时将当日成交明细、 结算处境及期货经纪公司发来的账单通报给财政部； （十）财政部依照成交、结算处境实时实行账务打点； （十一）供应链处理核心直接采购部担负原料保管。 第十五条 供应链处理核心直接采购部连合现货的整体处境和商场代价行 情，商酌期货买卖计划，计划经套期保值处理小组允许后方可推广。财政部资 金处理员推广付款，管帐核算员依照银行的票据实行账务打点。套期保值经办 职员应担负实时将入金单交由管帐核算员实行合系账务打点。套期保值经办人 员应依照买卖计划，采用适应的机遇实行盘面买卖。此中期货买卖计划应征求 以下实质：期货买卖的筑仓种类、价位区间、数目、拟进入的保障金、危险分 析、危险把持举措、止损额度（明晰整体比例或金额）及触发止损后的操作流 程等。 第十六条 每笔买卖已毕后，套期保值经办职员应于1个买卖日内实时将 期货公司买卖体例天生的交割单和结算单（如有）发送至危险处理员、财政部 实行审核。 第十七条 危险处理员核查买卖是否适宜期货买卖计划，若不适宜，须立 即向套期保值处理小组叙述。 第十八条 危险处理员收到交割单或结算单并审核无误，交由财政部遵守 套期保值管帐法规实行财政打点。危险处理员每月末与套期保值经办职员查对 保障金余额。 第十九条 持仓危险比例处理，正在餍足期货买卖可行的条件下，尽不妨降 低保障金占用比例从而普及资金行使作用。研究期货买卖已毕后，留出恰当保 证金加添行情崭露动摇带来已有头寸的浮动盈亏，维系头寸持仓占比不越过总 体权利的60%。供应链处理核心直接采购部正在推广买卖计划前核算筑仓估计的 保障金和预留可用资金，并正在买卖所假日及奇特行情安排保障金比例时，提前

　　与财政部疏通并提交保障金入账申请。 第二十条 公司依照实践处境，拟定平仓计划，采用对冲或实物交割体例 实践期货合约。若需求实行实物交割完毕期货头寸，应提前对供应链处理核心、 套期保值经办职员、资金处理员等合系各方与会确认，做好合系纪录，并由套 期保值处理小组审核。买卖头寸到期交割时，供应链处理核心直接采购部依照 买卖合同实质审核代劳机构供给的结算票据。结算票据审核无误后，管帐核算 员将结算处境书面合照财政职员实行收付款办事，并实行相应的账务打点。因 合约到期未平仓而实践实物交割时，应注意将盈亏金额并入当月实践采购成 本。 第二十一条 因为期现代价绝大无数岁月同向而行，一方结余必定崭露另 一方耗损，需财政正在评判套保效率时将期现代价团结计较，不然将会影响期货 营业后期的展开。 第五章 危险处理 第二十二条 公司应筑树正经有用的危险处理轨制，诈骗事前、事中及事 后的危险把持举措，防范、发觉和化解危险。 第二十三条 公司正在展开期货买卖营业前须做到： （一）采用境内具有优越资信和营业能力的期货经纪公司为套期保值营业 团结单元； （二）合理树立期货套期保值营业构制机构，筑树岗亭仔肩制，明晰各相 合 部分和岗亭的职责权限，采用就寝具备专业常识和处理经历的岗亭营业职员。 第二十四条 推广部分供应链处理核心直接采购部正在拟定的期货买卖计划 中应该揭示合系危险；期货买卖计划须选取合理的买卖计谋，消浸追加保障金 的危险。 第二十五条 公司内部审计部应每季度按期对期货买卖营业实行搜检，监 督期货买卖营业职员推广危险处理战略和危险处理办事圭臬处境，实时防备业 务中的操态度险。 第二十六条 危险把持职员需正在期货买卖中需实行下列危险测算： （一）资金危险：测算已占用的保障金数目、浮动盈亏、可用保障金数目

　　及拟筑头寸需求的保障金数目、公司对不妨追加的保障金的打定数目。 （二）头寸危险：依照公司套期保值计划测算已筑仓头寸和需筑仓头寸正在 代价崭露更动后的保障金需乞降盈亏危险。 （三）逼仓危险：因为邻近期货合约到期，总持仓量巨大于可交割量而引 发的逼仓危险，不妨导致短岁月期货代价首要偏离现货价钱。倘若此时咱们有 趋向相反面标的持仓，不妨使得期货账户面对穿仓危险。 第二十七条 公司筑树以下内部危险叙述轨制： （一）套期保值经办职员应于每天收市后测算已占用的保障金金额、盈亏 和浮动盈亏、可用保障金数目及拟筑头寸需求追加的保障金数目，并实时报送 危险处理员及财政部。 （二）当商场代价动摇较大或产生格外动摇的处境时，套期保值经办职员 应登时报套期保值处理小组。强大行情崭露时，正在危险率抵达70%左近时，供 应链处理核心直接采购部实时召开咨询磋商议后续操作，与财政部及账户相应 的期货公司疏通，提交保障金入金申请，套期保值处理小组审核后，资金挑唆 员应于当天地昼三点前补足保障金，确保套期保值头寸不会崭露被买卖所强平 变成失掉。正在危险率抵达90%时，实时计划平仓或移仓。 （三）当产生下列景况之暂时，危险处理员应登时向套期保值处理小组报 告： 1、期货营业相合职员违反危险处理战略和危险处理办事圭臬； 2、期货公司的资信处境不适宜公司的央浼； 3、公司的整体套期保值买卖计划不适宜相合轨则； 4、套期保值经办职员的买卖动作不适宜套期保值买卖计划； 5、公司期货头寸的危险情形影响到套期保值营业的平常实行； 6、公司期货营业崭露或将崭露相合的国法危险。 （四）供应链处理核心直接采购部与期货营业合系的任何职员，如发觉套 期保值买卖存正在违规操作时，应登时向套期保值处理小组报告。同时登时终止 违规职员的授权手续，并实时考察违规事宜的详明处境，订定和执行调停计划。 公司应筑树违规操作仔肩追溯轨制，对违规操作的仔肩人实行平静打点。 第二十八条 公司买卖错单打点圭臬：当产生属于套期保值经办职员过错

　　的错单时，套期保值经办职员应登时叙述套期保值处理小组，并登时下达相应 的指令，相应的买卖指令央浼能消亡或尽不妨淘汰错单给公司变成的失掉。 第二十九条 供应链处理核心直接采购部应合理规划和就寝行使保障金， 保障期货买卖历程平常实行。 第六章 资金处理 第三十条 公司从事套期保值期货买卖，应拘束入市，加紧财政把持。用 于买卖的资金应适宜本轨制和公司资金处理的合系轨则。 第三十一条 期货套期保值买卖营业正在董事会和股东会允许的额度内进 行，经套期保值处理小组允许后，由财政部遵守公司资金处理轨制的轨则实行 资金调拔。如遇行情突变需暂时加添允许额度之内的保障金时，由套期保值经 办职员提出申请，经供应链处理核心直接采购部审核后报套期保值处理小组批 准。财政部收到追加保障金申请后应实时遵守公司资金处理轨制的轨则实行资 金调拔。若申请额度高出董事会允许的边界，需经由股东会咨询通事后方可执 行。 第七章 叙述轨制 第三十二条 套期保值营业应服从以下报告轨制： （一）套期保值经办职员依照每次买卖处境筑树套期保值统计核算台账并 向套期保值处理小组叙述新筑头寸、规划筑仓、平仓头寸，汇总持仓情形，结 算盈亏情形及保障金行使情形等消息，防守崭露透支开仓或被买卖所强制平仓 的处境产生； （二）套期保值经办职员每月初向套期保值处理小组提交上月套期保值业 务叙述，征求新筑仓位情形、总体持仓情形、结算情形、盈亏处境、套期保值 效率、来日代价趋向等合系了解； （三）套期保值经办职员腊尾酿成套期保值年度叙述，报送套期保值处理 小组审核。 第三十三条 产生强大耗损、浮亏越过止损限额、被强行平仓或产生国法 牵连等事项时，套期保值经办职员应登时向套期保值处理小组报告，并正在事项 产生后1个办事日内向董事会叙述合系处境，并对选取的应急打点举措及打点 处境筑树周报轨制。

　　第八章 档案保管 第三十四条 期货买卖的原始原料、结算原料等营业档案、期货营业开户 文献、授权文献、种种内部叙述、发文及批复文献等档案由供应链处理核心直 接采购部担负保管，纸质文档保管刻期不少于10年，电子档则持久保存存档。 第三十五条 对付财政部所需的期货对账单、收支金所对应银行流水单、 期货公司审计叙述及其他文档，财政部担负保管，保管岁月规则上同上。 第九章 应急机制 第三十六条 公司正在推广期货买卖计划时，如遇邦度战略、商场产生强大 蜕变等由来，导致赓续推广该营业将变成危险明显加添、不妨激励强大失掉时， 套期保值经办职员应按权限实时主动叙述套期保值处理小组，并正在最短岁月内 平仓或锁仓。 第三十七条 如遭弗成控力产生比如当地产生停电、计较机及企业收集故 障使买卖不行平常实行的，公司应实时启用备用无线收集、札记本电脑等筑设 或通过电话委托等体例相合期货经纪公司实行买卖。 第三十八条 金融商场崭露强大蜕变，公司账户持仓头寸不妨崭露大幅度 回撤或耗损时，供应链处理核心直接采购部依照实践需求实时构制线上暂时会 议，邀请各合系部分担负人介入集会，按照实践处境商酌出对应避险计划后， 供应链处理核心直接采购部顿时推广操作，后依照流程需求补交避险处置计划 或署名。公司应筑树应急操作流程，明晰正在弁急处境下的操作措施和仔肩分工。 第十章 消息披露 第三十九条 公司实行套期保值营业，该当正经遵守《寰宇中小企业股份 让与体例挂牌公司消息披露轨则》与寰宇中小企业股份让与体例的合系营业规 则实践消息披露任务。 第四十条 公司期货套期保值营业崭露强大危险，导致公司期货套期保值 营业产生强大耗损，应该正经遵守《公司章程》《寰宇中小企业股份让与体例 挂牌公司消息披露轨则》与寰宇中小企业股份让与体例的合系营业轨则实践信 息披露任务。 第十一章 消息隔绝举措 第四十一条 公司期货营业合系职员应服从公司的保密轨制，缔结保密协

　　议，明晰保密边界、保密刻期和违约仔肩。期货营业买卖操作合节彼此独立， 合系职员彼此独立，不得由单人担负营业操作的扫数流程，并由公司审计部负 责监视。 第四十二条 公司期货营业合系职员未经容许不得揭发公司的期货买卖方 案、买卖处境、结算处境、资金情形等与公司期货买卖相合的消息。如由部分 由来变成消息揭发并发作的任何不良后果由当事人负扫数仔肩，同时公司将追 究当事人仔肩。公司应筑树消息揭发仔肩追溯轨制，对消息揭发的仔肩人实行 平静打点。 第十二章 附则 第四十三条 本轨制未尽事宜，遵守邦度相合国法、法则、典范性文献和 《公司章程》的轨则推广。本轨制如与邦度或邦度相合部分公布的国法、法则、 典范性文献或《公司章程》轨则相抵触的，应按相合国法、法则、典范性文献 和《公司章程》的轨则推广，并经董事会实时修订本轨制。 第四十四条 本轨制自公司董事会审议通过之日起生效。 第四十五条 本轨制由公司董事会担负证明与修订。