我们能根据它的持仓量做连续数据的一个连续性

　　我们能根据它的持仓量做连续数据的一个连续性期货交易方向有一个题目，即是说咱们回测的时期该当拔取是相联数据仍是指数数据？正在期货内中你用相联合约和用指数合约测试，它的结果是相差斗劲大的，咱们正在做数据回测的时期，用相联数据和指数数据以及当月合约的分别是斗劲大，用指数数据是一个格外好的战术，不过用相联数据就或者会斗劲差，乃至是有或者是耗损的，况且用当时的主力合约测试也不相似，最亲昵咱们近况实践上是当时的主力合约来测试，这个是决定是真正的。

　　为什么咱们用指数或者用相联的时期他会不相仿，这即是有一个指数的跳空性，即是刚刚我一初步先容了一下，咱们正在做数据的时期，实践上这些数据是断的，即是主力合约，比喻说三个月一换，网罗铜，它乃至浮夸极少，是一个月一换。

　　咱们做指数数据的时期，咱们要把这些数据举行拼接，拼接的流程取决于软件商的功底，也即是取决于它的对扫数来往的分解。相联数据基础上它的跳空的幅度是斗劲大的，对正在极少不太活动的极少种类上，比喻说豆一，咱们主力做豆子，又有一个豆一，种类是邦内大豆，它活动性斗劲差，它或者跳空就会斗劲大极少。

　　咱们假使做指数方面的，我们从大豆那块，比喻说斗一，这个是邦内的一个大豆这个数据，咱们要紧做的大豆，实践上即是说邦内豆子它的相联性是差极少的，咱们正在做相联数据，咱们就要把它举行拼接，不过因为它的跳空性，它的数据正在咱们回测的时期就会失真。这个是针看待极少趋向战术来说，比喻说日线上的失真性咱们是可以给与的，不过看待极少对跳空斗劲敏锐的，比喻说像极少对冲的，实践上这些数据就对咱们的影响斗劲大极少。

　　此外一个题目即是，咱们用哪一个数据测试来要好极少？比喻说用相联数据来测试好？仍是用指数数据来测试好？这几个数据不相似，测试出来的成绩也不相似。指数数据是眼前时代全体来往合约加权均匀而预备出来的数据，此中与持仓量、与成交量占较大的一个权重。指数数据实践上它是外面上来说，是跟眼前的实践种类来往失真性最大的一个数据。

　　相联性数据，由于它要紧是采纳的是差异时代的主力合约剪切、拼接而成的。况且他换月的法式是当天收盘后判决新合约的持仓量是否大于原主力的1.1倍。第二天初步以新合约的一个数据行动眼前相联合约的一个数据，相联合约这个数据它的失真性，咱们可能说它是次于指数数据的，它与真正的情景是斗劲亲昵的。眼前主力合约的数据它衔尾的即是眼前的月份的一个数据，这个是最真正的情景，不过即使咱们战术哀求咱们回测一年以上，就半年以上的一个数据的话，我感触首选该当是相联的数据。

　　相联的数据，由于他有一个判决，即是新合约的持仓量大于原主力的1.1倍。如许的话就保障了正在极少部分种类，由于涨、跌停板导致当天它的成交量斗劲失真的情景下，咱们能遵照它的持仓量做相联数据的一个相联性。

　　此外即是由于它有跳空，咱们再回测战术的时期，实践上也要对咱们的战术举行一个评估。比喻说咱们做的是日线级别以上，乃至周线级此外一个冲破，或者月线级此外一个冲破。相联合约给咱们实践的来往是一个斗劲真正的一个情景，首选即是相联合约。假使咱们做的数据来往更众的是基于日内的，咱们不隔夜，日内就平仓了，日内的冲破或日内的短线，那么咱们选择主力合约举行测试是适合咱们战术的实践情景的。

　　正在极少异常的情景下，或者咱们做极少大的极少战术的极少调节的时期，我可能遵照指数合约开始做一个大约的评估，由于你没方法，由于眼前的主力数据是断了，或者说咱们把指数数据举行一个回测的时期，咱们默认有一个失真值，咱们实践上也可能用指数数据来做回测。即使测出来成绩差的太远，以哪个为法式，没有一个划定的法式，要遵照本身的情景来肯定。

　　我小我的创议是如许的，即是说你本身即使能继承，感触我本身这个战术要紧的思念，比喻说我以为我念回测的不是我的入场一面，而是我这个战术的一个权重，投资的一个权重一面，那么咱们可能用相联的指数合约来回测，不过咱们要记得一点，即是由于它有失真性，咱们对咱们战术扫数成绩要打一个扣头，这个扣头我感触打七折或者到八折，这个是斗劲适合实践情景的，也即是比喻说咱们测试的收益斗劲好，比喻说咱们100万，一年下来能挣100万，实践上咱们打完扣头往后，即是咱们以为咱们这个战术能一年下来挣70万，这么一个评估的情景。

　　此外一个，比喻说咱们耗损，咱们测试下来一年要耗损50万，这个情景咱们还要再把它阴恶极少，或者咱们一年下来或者耗损面六七十万，这个情景即是遵照咱们收益危害比来肯定，这节课就先到这里！