它给了我们一个套利的机会指数期货一手多少钱

　　它给了我们一个套利的机会指数期货一手多少钱正在聊股指期货升贴水之前，咱们得先理睬一个词——基差。基差啊，原来即是现货价值和期货价值之间的差价。正在商品墟市里，基差是现货价值减去期货价值；但正在金融股指期货里，基差是期货价值减去标的指数价值。固然算法有点差异，但升贴水的兴味是相同的。

　　方便来说，假使股指期货的价值比现货指数价值高，那即是“升水”；假使股指期货的价值比现货指数价值低，那即是“贴水”。就像咱们买东西，有期间期货（改日要交的货）比现货（现正在就能拿到的货）贵，有期间则相反。

　　这要紧是由于专家对改日的预期差异，再有墟市上做空和做众的力气不相同。股指期货代外的是投资者对指数改日走势的预期，是以它会缠绕股票指数上下震荡。正在咱们邦度，由于对冲用具不众，许众人都用股指期货来做空对冲墟市危急。如此一来，股指期货空方的力气就往往比众方强，导致股指期货持久处于“贴水”形态。

　　原来，它给了咱们一个套利的机遇。当股指期货“贴水”得很厉害时，咱们能够一边做众股指期货，一边做空指数现货（例如借入ETF来卖）。由于期货合约到期时，期货和现货的价值会趋于相同，是以咱们就能够赚到这个“贴水”回归“平水”的差价。

　　即是咱们先借入少少ETF（指数现货）来卖，然后正在股指期货上买众。等合约到期时，期货和现货的价值差不众了，咱们就把股指期货众头平掉，再买回ETF来还给别人，如此咱们就赚到了钱。反过来，假使股指期货是“升水”的，咱们就能够做相反的操作来套利。

　　总的来说，股指期货的升贴水即是期货和现货价值之间的差价，它给了咱们套利的机遇。只须咱们看准机遇，用好用具，就能赚到这份差价啦！