你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数2

　　你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数2023年10月25日股指期货的性质股指期货与平常的商品期货除了正在到期交割时有所分别外，根基上没有什么性质的区别。假定方今某一股票墟市的指数是1000点，即这个墟市目前指数现货“价钱”是1000点，现正在有一个“12月底到期的这个墟市指数期货合约”。假设墟市上大大批投资者看涨，也许目前这一指数期货的价钱曾经到达1100点了。假若你以为到12月底时，这一指数的“价钱”会超越1100点，你就会买入这一股指期货，也便是说你应许正在12月底时，以1100点的“价钱”买入这个“墟市指数”。当这一指数期货无间上涨到1150点时，你有两个采取，或者是无间持有该期货合约，或者是以方今新的“价钱”(即1150点)卖出这一期货，这时，你就平仓了，并得到了50点的收益。当然，正在这一指数期货到期前，其“价钱”也有也许下跌，你同样能够无间持有或平仓割肉。然则，当指数期货到期时，谁都不行无间持有了，由于这时的期货曾经形成“现货”，你必需以应许的“价钱”买入或卖出这一指数。凭据你持有的期货合约的“价钱”与方今实质“价钱”之间的差价，众退少补。

　　股指期货的功用投资者正在股票投资中面对的危险可分为两种：一种是股市的体例性危险，即一齐或大大批股票价钱震动的危险；另一种是个股危险，又称为非体例性危险。通过投资组合，即同时购置众种危险分别的股票，能够较好地规避非体例性危险，但不行有用地规避全数股市下跌所带来的体例危险。20世纪70年代自此，西方邦度股票墟市震动日益加剧，投资者规避股市体例危险的条件也越来越要紧。人们早先测试着将股票指数改形成一种可营业的期货合约，并诈欺它对一齐股票举办套期保值，以规避体例危险，于是股指期货应运而生。诈欺股指期货举办套期保值的道理，是凭据股票指数和股票价钱变更的同宗旨趋向，正在股票墟市和股票指数的期货墟市上作相反的操作，以此抵销股价变更的危险。