股指期货基础知识但公司现有碳纤维生产加工设

　　股指期货基础知识但公司现有碳纤维生产加工设备购置时间较早凭据深圳证券贸易所上市审核核心2023年9月25日出具的《合于浙江精工集成科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕120153号）（以下简称“审核问询函”）的条件，浙江精工集成科技股份有限公司（以下简称“精工科技”、“发行人”、“申请人”、“上市公司”或“公司”）已会同邦泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐人”或“邦泰君安”）、邦浩讼师（杭州）事情所（以下简称“发行人讼师”或“邦浩”）及天健司帐师事情所（额外普及合资）（以下简称“发行人司帐师”或“天健”）等中介机构本着勤苦尽责、憨厚守约的法则，对审核问询函所提出的题目举行了逐项落实，现将相合事项复兴如下，请予以审核。

　　本复兴讲述中个别合计数与各加数直接相加之和正在尾数上有分别，系由四舍五入酿成。

　　凭据发行人申报原料及各年年度讲述，发行人现有碳纤维成套临蓐线年完全计提告竣折旧、绝大个别已无法接续操纵；本次募投项目碳纤维及复材装置智能筑设装备项目（以下简称项目一）达产后，将新增碳纤维成套临蓐线套。项目一拟操纵召募资金99,097.18万元，此中，设置置备及装配用度为83,955.00万元，远高于近来一期末发行人固定资产中机械设置账面原值26,969.78万元。2020年至2022年，发行人碳纤维成套临蓐线套，同期，机械设置账面原值离别为25,295.82万元、25,530.04万元、26,961.82万元，2021年、2022年因置备机械设置扩展金额离别为242.21万元和1,587.85万元。2020年至2022年，发行人碳纤维及复合原料装置合联产物收入离别为20,747.42万元、74,925.49万元和153,679.53万元，复合拉长率为172.16%,同期，公司临蓐职员数目离别为747人、779人和804人，复合拉长率为3.75%。

　　请发行人填补证明：（1）连合固定资产中各机械设置成新率、讲述期内各机械设置临蓐运转景况及对应产能环境，各机械设置账面原值、折旧限日及折旧计提环境、减值绸缪计提环境等，证明讲述期内合联产物产能及营业收入拉长与机械设置原值拉长成亲环境及其因为、合理性，与行业常规是否相符；（2）本次募投项目新增机械设置与现有设置的区别和相合，2022年产能由2020年的2套拉长至10套不久后，合联机械设置将正在2025岁首无法接续操纵的因为、合理性，合联机械设置采购价钱是否平允，采购对象与发行人及要紧客户是否存正在合系联系，是否存正在便宜输送或额外便宜操纵，并量化理会证明本次募投项方针机械设置价格、单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在较大分别的因为、合理性，是否与同行业可比公司环境相符；（3）连合发行人主买卖务产物临蓐形式，包含但不限于讲述期内各营业产物临蓐本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的要紧实质，各营业产物对应临蓐职员数目更正环境等，证明采用外协加工的须要性、合理性，是否相符行业常规，合联营业本钱与临蓐职员数目更正是否成亲，是否与同行业可比公司环境相符，因为及合理性；（4）连合发行人主买卖务产物采购形式（含采购外协加工，下同），包含但不限于讲述期内各要紧产物本钱组成，要紧采购对象及其根本环境、要紧采购实质及比例、采购价钱及平允性，付款式样、付款要求及付款周期等，证明发行人采购形式是否发作巨大改观，是否与同行业可比公司存正在巨大分别，合联因为、合理性，并进一步证明要紧采购对象与发行人要紧客户是否存正在重叠或存正在合系联系的境况，是否存正在便宜输送或额外便宜操纵。

　　一、连合固定资产中各机械设置成新率、讲述期内各机械设置临蓐运转景况及对应产能环境，各机械设置账面原值、折旧限日及折旧计提环境、减值绸缪计提环境等，证明讲述期内合联产物产能及营业收入拉长与机械设置原值拉长成亲环境及其因为、合理性，与行业常规是否相符

　　注：机械设置折旧限日为7-18年，此中碳纤维及复合原料装置营业机械设置折旧限日以10年及10年以内为主，10年及10年以内总体原值占比突出95%

　　讲述期各期末，公司固定资产中机械设置减值绸缪金额离别为1,846.35万元、4,104.67万元、5,133.55万元及5,133.55万元，要紧系公司办事器机柜临蓐线本质产能络续低于计划产能，公司连合第三方评估机构评估结果对办事器机柜临蓐线合联设置相应计提减值绸缪。

　　截至2023年6月末，公司碳纤维及复合原料装置营业机械设置账面原值为13,230.56万元，机械设置成新率为18.75%。从完全种别来看，公司碳纤维及复合原料装置营业机械设置要紧包含加工核心类、车床类、起重搬运类、折弯焊接类、检测类、切割类、磨床类以及其他类设置，百般别机械设置完全环境如下：

　　（二）合联产物产能及营业收入拉长与机械设置原值拉长成亲环境及其因为、合理性，与行业常规是否相符

　　公司属于专用设置筑设业，涉及的专用设置规模包含碳纤维及复合原料装置、轻纺专用设置、新型修筑节能专用设置、太阳能光伏专用装置、机械人及智能装置等众个细分规模。其余，公司各细分规模涉及的设置种别稠密、设置型号及规格分别较大，且具有鲜明的定制化、非圭表化特色，导致单台（套）设置价格分别较大。完全到碳纤维及复合原料装置营业规模，讲述期内，公司发卖的碳纤维及复合原料装置除碳纤维成套临蓐线设置外，还存正在较众向下旅客户发卖氧化炉、碳化炉、收丝机、废气体系等单台设置的境况。以是，无法简单以设置台数权衡单元设置对应固定资产的金额。公司机械设置周围与产能周围的成亲联系可近似用机械设置周围与产物发卖收入的对应联系来理会。

　　2020-2022年，公司主买卖务产物的产能、营业收入与机械设置原值拉长环境如下外：

　　注1：外中碳纤维及复合原料装置的产能数据系碳纤维成套临蓐线装置产能；除成套临蓐线装置外，公司碳纤维及复合原料装置营业还包含碳纤维及复合原料单台设置

　　注2：公司其他装置营业包含轻纺专用设置、新型修筑节能专用设置、太阳能光伏专用装置、机械人及智能装置、办事器机柜、航天合联设置、部件及严密加工等

　　如上外所示，总体来看，2020-2022年度，公司专用设置营业收入增幅大幅高于机械设置原值拉长幅度。从完全产物环境来看，2020-2022年度，公司其他装置营业收入总体增幅为-5.02%，合联机械设置原值总体增幅为4.82%，固然营业收入增幅与机械设置原值增幅存正在肯定分别，但分别幅度相对较小，总体保留稳固态势；公司碳纤维及复合原料装置营业收入总体增幅为640.72%，合联机械设置原值总体增幅为8.49%，碳纤维及复合原料装置产能及营业收入增幅远高于其机械设置原值拉长幅度。

　　以是，公司专用设置营业收入增幅大幅高于机械设置原值拉长幅度要紧系受到碳纤维及复合原料装置营业的影响。2021年度、2022年度，公司碳纤维及复合原料装置营业实行疾捷拉长。2021年度及2022年度，公司碳纤维及复合原料装置营业收入离别为74,925.49万元、153,679.53万元，同比增幅为261.13%、105.11%，买卖收入总体占比由2020年的19.39%赶疾提拔至2022年的65.20%。

　　2、公司碳纤维及复合原料装置合联产物产能及营业收入大幅拉长但机械设置原值未大幅拉长的因为、合理性

　　米，一般由放丝纱架、呆滞手、加湿体系、预氧炉、崎岖温碳化炉、外观电解机、水洗机、干燥机、上浆机、非接触干燥机、热定型机、分丝装配、驱动装配、钢布局平台、张力体系、整线独揽体系、安通盘系、管道体系、废气治理和余热接纳体系、碳丝主动打包体系等众类设置组成，区别设置之间的体积巨细、工艺工夫难度、加工条件和零件数目等均分别较大。

　　如上述各种设置涉及的完全零部件均采用自助加工，对付设置进入金额条件较大；讲述期初（2020年），公司碳纤维装置营业尚处于兴盛初期，自助置备大批设置亦不相符经济性的法则。2021-2022年，公司碳纤维装置下旅客户设置需求蚁合发生，可是短期内举行临蓐设置的采购、装配、调试等进程也需求肯定周期，正在自己加工技能无法餍足客户蚁合交付订单条件的环境下，公司大批部件借助外部供应商加工技能举行临蓐及外协采购，以保险订单施行和交期。其余，受公司讲述期内原控股股东停业重整影响，公司亦未相应展开大额固定资产投资。以是，公司讲述期内未新置备较众的机械设置。

　　如前所述，公司碳纤维及复合原料装置临蓐具有非圭表、定制化个性，区别设置之间零部件数目、工艺难度、加工条件、临蓐周期等均不相像。公司产能除受自有加工设置周围要素影响外，还受到外协及外购占比、人工进入等要素影响。公司披露的产能数据系饱满探求了讲述期外协外购以及人工进入扩展等要素的结果，公司正在未新增较众临蓐设置的环境下通过操纵更众的外协外购、扩展人工进入实行产能大幅提拔。

　　公司于2020年才告竣邦内首条宇宙产化的千吨级别碳纤维临蓐线装置的研发、临蓐、交付，碳纤维装置营业正在讲述期初尚处于兴盛初期。受行业下逛需求蚁合发生影响，公司正在2021年、2022年新签定大批碳纤维装置订单，面对蚁合交付的需求。为餍足上述蚁合交付需求，正在公司场合、职员、设置、资金等资源有限且短期内难以有鲜明提拔的环境下，公司通过提拔部件外购及外协比例、扩展临蓐职员数目以及工时进入等设施缓解产能瓶颈，最大水准提拔产能秤谌，餍足客户订单的蚁合交付需求。完全环境如下：

　　2020年-2022年，公司碳纤维成套线装置中外购及外协、自助加工对应的原原料金额及占比环境如下外：

　　如上外所示，2020-2022年，公司碳纤维成套线装置中外购及外协加工对应的原原料占比离别为60.27%、70.97%、83.09%，自助加工对应的原原料占比离别为39.73%、29.03%、16.91%，外购及外协加工对应的原原料金额及占比涌现络续上升趋向。公司通过络续提拔外购及外协加工占比，缓解自己机加工产能的瓶颈。

　　2020年-2022年，公司碳纤维装置营业临蓐职员、人工本钱及人工工时环境如下外：

　　如上外所示，2020-2022年，公司碳纤维装置营业临蓐职员占比离别为4.69%、8.34%、18.16%，人工本钱占比离别为 4.62%、8.91%、18.92%，人工工时占比离别为4.78%、9.65%、18.71%，碳纤维装置营业人工本钱及人工工时绝对数拉长突出400%，与公司碳纤维成套临蓐线装置产能增幅具有成亲性。公司为保障产物交付，正在2021年及2022年相应扩展碳纤维装置营业板块临蓐职员，并正在产能较吃紧时接纳众班轮换式样实行产能提拔。

　　（1）公司过往三年临蓐形式及单元机械设置产值与同行业可比公司比拟不存正在明显分外

　　经查阅公然音讯，2020-2022年，公司与同行业可比上市公司的临蓐形式、单元机械设置产值环境如下：

　　经纬纺机 公司能为客户供给从纤维到纱线的全工艺临蓐流程。展开外协物资梳理整合事务，进一步楷模、完备外协物资办理与订价机制。 3.76 6.29 3.84

　　越剑智能 公司接纳“以销定产、合理库存”的临蓐形式。对付加弹机系列产物及气氛包覆丝机系列产物，公司接纳“零件备货、上门装配”的形式，即公司采用普及采购、外协采购、自助加工、委外加工相连合的式样对公司要紧机型的通用零部件举行备货。对付经编机，公司接纳“零件备货、拼装发卖”的形式。 5.81 14.55 8.63

　　科达筑设 由公司依附重点工夫来独揽主症结件加工枢纽和产物的总装枢纽，临蓐所需零部件要紧借助外协分供方的加工技能，公司要紧通过订交苛厉外协部件的质料独揽，并由专职搜检工程 4.80 3.77 3.28

　　冀东装置 公司要紧策划形式是为水泥临蓐企业供给从计划、装置研发筑设、修筑装配、临蓐调试到备件供应、维修办事、临蓐运营、矿山工程及收复解决的全财富链办事。 20.78 23.61 10.54

　　晶盛机电 公司临蓐的产物属于专用设置，采用以销定产的临蓐形式，凭据客户订单举行临蓐。所需原原料、元器件及圭表件直接向商场采购，炉体大件、炉体平台等个别零部件向及格供应商外协定制加工。 5.06 4.76 4.02

　　连城数控 公司按客户订单构制临蓐，竖立了“以销定产”的临蓐形式。公司非标重点部件，如床身、主轴箱、立柱、事务台和滑座等接纳外购定制锻制式样；重点部件的筑设、灵巧加工、整机装置和数控体系中主动化独揽步伐的开荒完全由公司自助告竣。 20.43 17.46 25.86

　　精工科技 公司要紧接纳“以销定产、合理库存”的临蓐形式，即凭据客户订单环境构制临蓐。公司采购及加工枢纽包含圭表化部件采购、外协加工件采购以及自助加工件；此中，外协加工件系外协厂商凭据公司供给的计划图纸条件告竣加工。 专用设置筑设营业

　　由上外可知，同行业可比上市公司均采用以销定产的临蓐形式。因为各公司专用设置涉及的零部件加工分别较大，正在完全临蓐进程中各公司均会正在自制加工的根底上，凭据自己产能、下逛需求等环境伶俐采用外购、外协加工、自助加工相连合式样填补产能。公司临蓐形式与同行业可比公司不存正在分别。

　　从单元机械设置产值环境来看，因为各公司主买卖务产物的区别，可比上市公司之间单元机械设置产值存正在较大分别，且统一公司区别年度之间亦存正在较大动摇。此中如冀东装置、连城数控单元机械设置产值根本正在20阁下，经纬纺机、越剑智能、科达筑设、晶盛机电单元机械设置产值根本正在5阁下。总体来看，2020年-2022年，可比公司单元机械设置产值均匀值离别为9.36、11.74和10.11。受益于公司碳纤维及复合原料装置营业收入的疾捷拉长，公司专用设置营业2020-2022年单元机械设置产值由4.21扩展至8.72，此中碳纤维及复合原料装置营业单元机械设置产值由1.70扩展至11.62，与同行业可比公司均匀值比拟仍处于平常秤谌范畴内，不存正在明显分外境况。

　　专用设置筑设行业内公司集体存正在产物定制化水准较高，临蓐所需的物料品种、规格型号较众的特色。行业内企业较众通过直接采购圭表件或定制化采购非标件的式样赢得合联物料，自己仅独揽布局及工艺计划、症结部件加工、产物的装置调试等重点枢纽，以是可通过有限的加工设置实行较高的产能或产值拉长。

　　鉴于上述同行业可比公司未公然披露其产能数据，故进一步检索专用设置筑设业上市公司。经查阅，个别专用设置筑设业上市公司亦存正在固定资产周围更正不大但产能增幅较大的境况，合联公司均通过提拔外协外购比例、扩展临蓐职员数目、抬高设置行使率等式样实行产能大幅提拔。完全环境如下：

　　中际结合 高空和平功课设置 2018年-2020年 27.28% 94.44% 临蓐工艺的改革和临蓐职员周围扩展

　　帝尔激光 严密激光加工设置 2016年-2018年 83.43% 704.08% 渐渐接纳外协加工和定制化模块采购等外协采购的式样，缓解公司产能亏欠的题目。产能数据估量已探求外协采购的影响

　　上机数控 严密机床设置 2015年-2017年 23.22% 113.33% 要紧通过扩展临蓐员工人数、抬高设置行使率等式样安排总体产能

　　注：中际结合系遵照其招股仿单中披露的要紧产物塔筒起落机的产能举行估量；上机数控系遵照其招股仿单中披露的要紧产物高硬脆原料专用设置的产能举行估量

　　凭据中邦证监会行业分类，公司属于专用设置筑设业（C35）。鉴于专用设置筑设业涉及上市公司较众、各上市公司主营产物分别较大，为进一步提拔可比性，将上市公司范畴缩小至从事工业呆滞的专用设置筑设业上市公司（遵照Wind分类属于“工业呆滞”），合计共158家上市公司。经统计，合联工业呆滞类专用设置上市公司2020年-2022年单元机械设置产值环境如下外：

　　如上外所示，因为各公司产物种别、产物单元价格分别较大，单元机械设置产值更正区间亦较大。2020年-2022年，公司各种专用设置营业单元机械设置产值处于行业区间范畴内，与工业呆滞类专用设置筑设业上市公司单元机械设置产值中位值较为切近，略低于行业均匀值。

　　其余，个别从事大型、高级工业呆滞的上市公司亦存正在时候机械设置原值未大幅扩展，但收入大幅扩展的境况。完全环境如下：

　　瑞奇智制 大型压力容器、智能集成装配、油气钻采专用设置 2020-2022年 10.23% 114.81%

　　美腾科技 智能分选、智能工场、感知仪器和智能办理四大重点产物 2020-2022年 1.11% 52.20%

　　兰石重装 古代能源化工装置、新能源装置、工业智能装置以及节能环保装置 2020-2022年 2.26% 71.69%

　　精工科技 碳纤维及复合原料装置、机械人及智能装置、太阳能光伏专用装置、新型修筑节能专用设置、轻纺专用设置等 2020-2022年 6.59% 120.31%

　　综上所述，公司2020-2022年产能数据系归纳探求公司现有机械设置环境、外协外购以及人工进入等要素后的结果，外协外购占比提拔以及人工进入大幅扩展与公司产能提拔具有成亲性。与同行业公司比拟，公司2020-2022年单元机械设置产值与同行业可比公司比拟不存正在明显分外，处于平常秤谌范畴内；专用设置筑设业上市公司中亦存正在固定资产周围更正不大但产能或产值增幅较大的境况，公司合联产物产能、收入与机械设置原值的配比环境相符行业常规。

　　公司一经正在召募仿单“第二节发行人根本环境”之“四、发行人主买卖务、要紧产物及要紧营业形式”之“（二）发行人主买卖务及要紧产物根本环境”之“8、产能、产能行使率环境”中对产能口径举行填补披露，完全如下：

　　“公司碳纤维成套临蓐线装置临蓐具有非圭表、定制化个性，区别设置之间零部件数目、工艺难度、加工条件、临蓐周期等均不相像。公司产能除受自有加工设置周围要素影响外，还受到外协及外购部件占比、人工进入等要素影响。公司碳纤维成套临蓐线装置产能数据系探求了外协采购以及人工进入要素的影响，以是正在未新增较众临蓐设置的环境下操纵更众的外协加工和人工工时进入实行产能大幅提拔。”

　　二、本次募投项目新增机械设置与现有设置的区别和相合，2022年产能由2020年的2套拉长至10套不久后，合联机械设置将正在2025岁首无法接续操纵的因为、合理性，合联机械设置采购价钱是否平允，采购对象与发行人及要紧客户是否存正在合系联系，是否存正在便宜输送或额外便宜操纵，并量化理会证明本次募投项方针机械设置价格、单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在较大分别的因为、合理性，是否与同行业可比公司环境相符

　　（一）本次募投项目新增机械设置与现有设置的区别和相合，合联机械设置将正在2025岁首无法接续操纵的因为、合理性

　　本次募投项目“碳纤维及复材装置智能筑设装备项目”中拟投资的设置置备用度合计为83,280万元（含税），此中机械设置合计为80,450万元（含税），办事及辅助类设置（要紧为交通运输及办公电子设置）合计为2,830万元（含税）。

　　从机械设置布局来看，要紧包含恒温数字化车间装备、机加工类设置、检测类设置三大类，三类设置拟投资金额离别为10,250万元、67,500万元、2,700万元，占比离别为12.74%、83.90%、3.36%。此中，恒温数字化车间装备、检测类

　　设置系公司为提拔车间数字化、智能化秤谌、设置独揽精度而拟新增投资设置；机加工设置中约10,800万元系公司为新增复材专用装置、复材装置模具及部件产物产能而拟新增投资设置，约56,700万元系公司为实行对现有碳纤维成套临蓐线装置产能更换及产能新增、提拔零部件自助加工技能拟新增投资设置，此中提拔零部件自助加工技能拟新增设置金额为25,300万元，占比为44.62%。完全如下：

　　恒温数字化车间装备及检测类设置 12,950.00 16.10% 提拔车间数字化、智能化秤谌、设置独揽精度而拟新增投资设置

　　复材专用装置、复材装置模具及部件产物产能新增 10,800.00 13.42% 新增复材装置、复材装置模具及部件产物合联特定临蓐设置，提拔对下旅客户的归纳办事技能

　　碳纤维成套临蓐线装置产能更换及产能新增 31,400.00 39.03% 通过设置更新换代加强商场比赛力，同时连合下逛将来需求趋向提前构造新增产能，餍足将来下旅客户的潜正在订单以及交期需求

　　零部件自助加工技能提拔 25,300.00 31.45% 提拔零部件自助加工技能，提拔公司供应链自助可控技能，保险临蓐交付周期，餍足客户保密性条件

　　如上外所示，公司本次募投项目拟置备的设置包含对现有机械设置的更新换代、智能化改制提拔以及为提拔部件自助临蓐技能、搭筑恒温数字化车间而新增的各种机加工及配套办法设置，系基于现有设置根底长进行的更新和升级，具有合理性。

　　恒温数字化车间装备 车间根底动力办法配套升级 车间动力母线 公司原有车间为古代车间、硬件要求相对较差，不具备恒温数字化要求。本次恒温数字化车间装备中，车间电气配套升级系凭据项目拟占用车间面积筑设相应的电气配套，以餍足临蓐需求；智能化空调体系系为实行车间的恒温数字化而举行筑设；AGV物流车、起重设置、搬运车、电动液压车系为餍足临蓐物料的积聚、运送等临蓐需求，提拔临蓐车间的智能化、便捷化水准而置备

　　机加工类 龙门加工核心 意大利瑛赛8米*4米 3,800.00 公司目前无此规格龙门设置，原有龙门尺寸规格较小。因为公司碳纤维装置规格、宽幅越来越高，现有加工设置没有举措餍足加工需求，该设置将要紧用于大尺寸部件如大板、机架的临蓐加工

　　五轴加工核心 瑞士费尔曼versa945 5,000.00 现有五轴为线轨，目前要紧加工铝件和非金属件类，个别钢类重点部件金属件吃刀量大、设置精度容易爆发更正，进而或者导致无法抵达部件加工条件，合联设置将用于加工精度高、布局繁复的金属件

　　高精度加工核心 瑞士费尔曼立式PICOMAC95 2,000.00 公司现有设置未有高精度加工核心。该设置要紧用于个别精度较高的零部件的加工

　　严密数控车床 OKUMA 4,200.00 现有设置产能无法餍足前端需求，目前厂内铝件和非金属类零部件外协比例较高，需将个别转为自行临蓐。合联设置将要紧用于铝件加工及金属类零部件加工

　　车铣复合核心 瑞士斯达拉格立式五轴车铣复合1600台面 10,400.00

　　高精度磨床 瑞士结合磨削S41 2,200.00 车床加工过的金属件通过磨床举行尤其严密的加工，个别高精度重点零

　　外圆磨床 瑞士结合磨削KC33 2,000.00 部件条件较为苛刻。本次拟置备的该类合联设置精度可能做到微米级别，从而实行高严密重点零部件的加工。目前公司无可抵达该精度的设置，如今个别高精度重点零部件需求进口，本设置可实行该类零部件自助临蓐。

　　数控折弯机 意大利普玛宝EP1030 2,400.00 现有设置产能无法餍足前端需求，后续将要紧用于各种型板材的二道加工或制品制制

　　激光切割机+主动分拣 中邦妙鹭 2,000.00 目前公司只要3台，产能和功用较低。该设置后续将要紧用于钣金、设置外壳加工

　　车铣复合核心 奥地利WFL 6,000.00 目前无此类设置。该设置要紧用于高精度轴类产物临蓐加工，以实行重点零部件自助可控

　　摇臂钻 中捷 300.00 零件精加工之前需求对原原料举行粗加工，摇臂钻实用于中、大型金属零件上钻孔、扩孔、铰孔、锪平面、及攻螺纹，实用范畴广

　　检测类 主动化三坐标衡量机 德邦蔡司 2,700.00 公司原不具备特意的三坐标检测设置。该设置要紧用于辅助展开产物德料搜检，扩展产物德料保障

　　办事类 电脑（计划用） 联思台式 240.00 为餍足职员办公、车间智能化等需求而置备

　　运输车辆 / 200.00 为了餍足临蓐的物料积聚、物料运送等临蓐需求，提拔临蓐车间的便捷化水准

　　如前所述，受行业下逛需求蚁合发生影响，公司正在2021年、2022年新签定大批碳纤维装置订单，面对蚁合交付的需求。为餍足上述蚁合交付需求，正在公司场合、职员、设置、资金等资源有限且短期内难以有鲜明提拔的环境下，公司通过提拔外购及外协比例、扩展临蓐职员数目以及工时进入等设施缓解产能瓶颈，提拔产能秤谌，餍足客户订单的蚁合交付需求。公司正在2021年、2022年并未大幅新增碳纤维临蓐机械设置，2021年及2022年度公司新增的碳纤维装置合联机

　　公司现有碳纤维装置合联临蓐加工设置总体置备年光较早，合联机械设置已均匀操纵8年，机械设置成新率举座相对较低。截至2023年6月末，公司碳纤维及复合原料装置营业机械设置账面原值为13,230.56万元，机械设置成新率为18.75%；从折旧限日来看，碳纤维及复合原料装置营业机械设置折旧限日以 10年以内为主，10年以内总体原值占比突出95%。

　　因为本次募投项目装备期为2年，公司募投项目碳纤维装置临蓐线年，估计届时公司原有碳纤维及复合原料装置机械设置绝大个别已完全计提折旧。对付个别尚未计提完折旧、仍可操纵的机械设置，探求到合联机械设置加工精度相对较低、规格尺寸相对较小，估计将无法餍足公司后续大型碳纤维成套临蓐线装置临蓐的需求。届时公司将连合该个别机械设置的形态，操纵个别通用设置用于筑材呆滞、纺织呆滞等相对古代营业规模。

　　（二）合联机械设置采购价钱是否平允，采购对象与发行人及要紧客户是否存正在合系联系，是否存正在便宜输送或额外便宜操纵

　　序号 设置名称 设置型号 单价（万元） 数目（台/套） 金额（万元） 拟采购对象 价钱确定按照 平允性理会

　　1 车间根底动力办法配套升级 车间动力母线 合肥伊斯特电气有限公司 拟采购对象供给的配电设置报价书 公司本次车间根底动力办法配套升级对应的面积约 54,224.66平方米，单元面积配套升级用度约为900元；同行业公司博众精工（688097）募投项目中车间电气配套升级单元面积用度离别为1,100元和900元，价钱根本一概

　　2 AGV物流车 海康机械人 40.00 50 2,000.00 杭州凤起数控机床有限公司 拟采购对象供给的报价计划 同行业公司博众精工（688097）募投项目中AGV物流车单价为40万元，价钱一概

　　3 摇臂钻 中捷 50.00 6 300.00 拟采购对象供给的报价计划 同行业公司博众精工（688097）募投项目中摇臂钻单价为 40万元，拟上市公司东岳呆滞正在其招股仿单中披露的摇臂钻单价介于 22万元-63万元，不存正在明显分别

　　4 智能化空调体系 美邦特灵 2,950.00 1 2,950.00 浙江锦厦楼宇设置有限公司 拟采购对象供给的报价计划 系公司连合恒温车间性能区条件、商场开端询价结果得出；同行业公司科德数控（688305）正在募投项目“系列化五轴卧式加工核心智能筑设财富基地装备项目”中恒温车间合联修筑工程用度为3,065.00万元，不存正在明显分别

　　5 起重设置 东方起重（双梁，QD10吨跨度25米） 30.00 80 2,400.00 河南省新东方起重机集团有限公司 拟采购对象供给的设置报价外 同行业公司科德数控（688305）正在募投项目“系列化五轴卧式加工核心智能筑设财富基地装备项目”中电动双梁起重机单价为 30万元，价钱一概

　　6 搬运车 杭叉 12.00 30 360.00 杭州励威工程呆滞有限公司 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中行车单价介于 20-30万元，公司价钱略低

　　7 电动液压车 杭叉 2.00 15 30.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司天奈科技（688116）正在募投项目“碳基导电原料复合产物临蓐项目”中电动液压车单价为2万元，价钱一概

　　8 运输车辆 / 20.00 10 200.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中行车单价介于 20-30万元，价钱根本一概

　　9 龙门加工核心 意大利瑛赛8米*4米 3,800.00 1 3,800.00 昆山克朗斯严密呆滞有限公司 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中型号为OKUMA龙门单价为1,260万元，公司该设置单价较高要紧系该型号龙门为动梁、天车挪动（众加一轴，横梁可能上下挪动加工范畴广、天车挪动裁减一半的场合面积），规格明显高于其他型号龙门，具有合理性

　　10 龙门加工核心 西班牙萨亚ZAYER4米*2米 1,600.00 3 4,800.00 智隆实业有限公司 拟采购对象供给的报价单 大连三垒（002621）正在其首发招股仿单中披露的“西班牙萨亚（ZAYER）FMCU-8000AR型大型龙门式五轴联动加工核心”设置原值为1,471.49万元，价钱根本一概

　　11 五轴加工核心 瑞士费尔曼versa945 1,000.00 5 5,000.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中型号为哈默HERMLE的五轴加工核心单价为870万元，公司该型号设置加工精度较高，单价亦略高

　　12 高精度加工核心 瑞士费尔曼立式PICOMAC95 400.00 5 2,000.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中高严密立式加工核心单价为395万元，价钱根本一概

　　13 卧式加工核心 OKUMA柔性线 杭州盛霆实业有限公司 拟采购对象供给的报价单 公司该型号卧式加工核心单套为1,600万元，单套具备4个卧式加工单位，均匀单个卧式加工单位为400万元。同行业公司博众精工（688097）募投项目中立式/卧式加工核心单价介于283-395万元，赢合科技（300457）募投项目中卧式加工核心单价为500万元，价钱根本一概

　　14 立式加工核心 OKUMA 80.00 50 4,000.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司赢合科技（300457）募投项目中立式加工核心单价为97.12万元，公司价钱略低

　　15 严密数控车床 OKUMA 70.00 60 4,200.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司丰立智能（301368）募投项目中超严密数控车床（OKUMA）单价为70万元，价钱一概

　　16 高精度磨床 瑞士结合磨削S41 1,100.00 2 2,200.00 上海立研实业有限公司 拟采购对象供给的报价单 该型号为结合磨削最新一代的数控全能外里圆磨床，单价较高。同行业公司博众精工（688097）募投项目中严密数控内圆磨床价钱为770万元，公司该型号磨床工夫规格高于博众精工，以是价钱更高

　　17 外圆磨床 瑞士结合磨削KC33 500.00 4 2,000.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中外圆磨床单价为 490万元，价钱根本一概

　　18 卧式加工核心 瑞士斯达拉格H75 800.00 10 8,000.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司中赢合科技（300457）募投项目中卧式加工核心单价为500万元，天元智能（603273）募投项目中卧式加工核心单价为410-558万元。公司该类设置单价较高，要紧系合联设置为进口设置且加工精度明显较高，具有合理性

　　20 车铣复合核心 奥地利WFL 1,500.00 4 6,000.00 拟采购对象供给的报价单 经查阅公然原料，新研股份（300159）曾正在年报问询函中披露4套五坐标车铣复合核心，合同总额为 12,776.50万元，对应单价为3,194万元，公司该类设置价钱略低于其价钱

　　21 车铣复合核心 瑞士斯达拉格立式五轴车铣复合1600台面 2,600.00 4 10,400.00 拟采购对象供给的报价单

　　22 数控折弯机 意大利普玛宝EP1030 400.00 6 2,400.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司天元智能（603273）募投项目中数控折弯机单价介于256-427万元，公司此类设置为进口设置，价钱根本一概

　　23 立式磨削核心 德邦凯伦Ri10 1,600.00 2 3,200.00 香港意艾数控机床设置有限公司 拟采购对象供给的报价单 巨大特材（688186）募投项目中立式磨削核心单套价钱为1,169.00万元（不含税），公司本次拟置备的立式磨削核心为最新型号，价钱略高

　　24 激光切割机+智能主动分拣体系 中邦妙鹭 500.00 4 2,000.00 浙江妙鹭智能设置有限公司 拟采购对象供给的报价单 同行业公司博众精工（688097）募投项目中激光切割机单价为650万元，公司该类设置价钱低于其价钱

　　25 主动化三坐标衡量机 德邦蔡司 450.00 6 2,700.00 拟采购对象供给的报价单 同行业公司科德数控（688305）正在募投项目“系列化五轴卧式加工核心智能筑设财富基地装备项目”中三坐标衡量机单价为360万元；江丰电子（300666）召募仿单中披露的主动化三坐标衡量机单价为500万元，公司该类设置与其比拟不存正在明显分别

　　26 电脑（计划用） 联思台式 1.60 150 240.00 电商平台 合联型号电商平台公然价钱音讯 同行业公司博众精工（688097）募投项目中该设置单价为2万元；其余从电商平台看，具有图形事务站的联思台式电脑价钱介于1.5~2万元之间，公司该设置价钱相对合理

　　如上外所示，公司本次拟置备的机加工设置总体以外洋出名品牌、大型高精度、高规格加工设置为主，将要紧使用于重点部件、大型部件的机加工，合联设置价钱与同行业公司相像产物价钱比拟不存正在明显分外，采购价钱具有平允性。

　　2、合联拟采购对象与发行人及要紧客户不存正在合系联系，不存正在便宜输送或额外便宜操纵

　　截至目前，公司已就拟采购设置向供应商举行询价，但尚未与拟采购对象订立正式采购合同。各拟采购对象的根本环境如下外：

　　拟采购对象 设立日期 注册资金（万元） 股东环境 策划范畴 曾列入其他项目环境 与公司及要紧客户是否存正在合系联系 是否存正在便宜输送或额外便宜操纵

　　合肥伊斯特电气有限公司 2018-03-06 10,186 李晓东80%杜红亚20% 输配电设置、箱式变电站、变压器、电器、崎岖压电器元件及成套设置、桥架、母线槽、电线电缆、仪器仪外、五金原料、修筑粉饰原料、暖通设置、通信设置研发、计划、临蓐、装配、发卖；电力独揽体系、能源环保设置工夫研发、临蓐、装配、发卖；电力工程；照明工程；绿化工程；自营和代劳各种商品及工夫的进出口营业（但邦度节制企业策划或禁止进出口的商品及工夫除外）。（依法须经允许的项目，经合联部分允许后方可展开策划运动） 凭据公然原料，其曾列入阳煤集团、冀中能源股份有限公司、池州经济工夫开荒区装备办事核心、山西华阳集团新能股份有限公司等公司设置招投标项目 否 否

　　杭州凤起数控机床有限公司 2008-03-18 1,000 马道梅37%虞金明33%吴坚30% 批发、零售:数控机床、普及呆滞;办事:普及呆滞、数控机床的工夫开荒、工夫征询、工夫办事。其它无须报经审批的全数合法项目。 凭据公然原料，其曾列入浙江大学舟山海洋切磋核心、嵊州市中等职业工夫学校、浙江恒立数控科技股份有限公司等公司设置招投标项目 否 否

　　浙江锦厦楼宇设置有限公司 2010-06-12 1,001 金进75.9840%汪志娟18.9810%叶英2.5175%李坚2.5175% 空调体系、新风体系、热水体系、地热体系、太阳能能源体系、弱电自控体系、净化除尘体系、众媒体影音体系、智能体系集成及设置的发卖、计划、征询与工程装配、调试、维修、调养及售后办事;批发、零售:机电设置、电子设置、主动化独揽设置、修筑原料;展品展项计划、制制;室外里粉饰工程计划、施工（上述策划范畴涉及天赋的凭有用天赋证书策划）;物联网规模内的技 术开荒、工夫征询、工夫办事。（依法须经允许的项目,经合联部分允许后方可展开策划运动） 凭据公然原料，其曾列入浙江宝旌炭原料碳化线暖通体系等公司设置招投标项目 否 否

　　河南省新东方起重机集团有限公司 2000-06-09 26,810 韩际军25%韩际奇25%韩际彪25%韩际景25% 通用门式起重机、桥式起重机、电动单梁起重机、架桥机、提梁机、运梁平车、高频振动器、钢丝绳电动葫芦、卷扬机、起重配件筑设、发卖；架桥施工；起重呆滞租赁；策划本企业产物及工夫的出口营业和本企业所需的呆滞设置、零配件、原辅原料及工夫的进口营业；发卖：桥梁张拉设置、桥梁压浆机、桥梁养护设置；但邦度节制公司策划或禁止进出口的商品及工夫除外；起重机装配、改制、拆迁；起重机维修、调养、保护；特种工程、钢布局工程施工。 凭据公然原料，其曾列入中铁二局第六工程有限公司、厦门大道广智能筑制有限公司、山西途桥装备集团有限公司等公司设置招投标项目 否 否

　　杭州励威工程呆滞有限公司 2015-07-15 50 杨秀琴100% 经销：工程呆滞，叉车，叉车配件，汽车配件，五金呆滞，轮胎，电瓶；叉车租赁及维修（限上门办事）；其他无需报经审批的合法项目 凭据访讲，其曾列入万向集团公司等公司设置供应项目 否 否

　　昆山克朗斯严密呆滞有限公司 2011-11-17 500 苛尚胜80%卞凤群20% 呆滞设置及配件、五金成品、工装夹具、模具、塑胶成品、润滑油的发卖；呆滞设置及配件的上门维修；货色及工夫的进出口营业。（依法须经允许的项目，经合联部分允许后方可展开策划运动） 凭据公然原料，其曾列入季华科技有限公司、安庆联动属具股份有限公司等公司设置招投标项目 否 否

　　智隆实业有限公司 2017-03-25 - 桂治龙100% 加工核心、磨床等设置代剪发卖 凭据访讲，其曾列入浙江晶盛机电股份有限公司等公司设置供应项目 否 否

　　杭州盛霆实业有限公司 2019-12-20 500 祝小丰100% 临蓐及发卖：模具、数控机床及配件、机电设置及配件、汽摩配件、五金、刀具（除管制刀具）、夹具、仪器仪外、日用百货、物流输送设置、金属原料（除宝贵金属）；工夫开荒、工夫办事、工夫征询、功效让渡：主动化设置、模具、呆滞设置、主动夹具及配件；办事：主动夹具及配件上门装配；货色进出口营业（功令、行政规则禁止策划的项目除外，功令、行政规则局限策划的项目赢得许可证后方可策划）。（依法须经允许的项目，经合联部分允许后方可展开策划运动） 凭据访讲，其曾列入德玛克（长兴）严密呆滞有限公司、浙江金火科技实业有限公司等公司设置供应项目 否 否

　　上海立研实业有限公司 2009-07-31 1,000 丁丽90%丁方10% 机电设置、数控设置、机床配件、机床刀具发卖，从事数控设置工夫规模内的工夫征询、工夫办事、工夫开荒，机电设置（除特种呆滞设置）装配维修，弱电工程，水电装配，呆滞零部件加工（除特种部件），从事货色进出口及工夫进出口营业，估量机搜集工程，仓储办事（除危机品）。【依法须经允许的项目，经合联部分允许后方可展开策划运动】 凭据公然原料，其曾列入宁波鲍斯能源装置股份有限公司等公司设置招投标项目 否 否

　　香港意艾数控机床设置有限公司 2011-04-12 1港币 周旭峰100% 机床类产物商业 凭据访讲，其曾列入上海电气集团属员合联公司设置供应项目 否 否

　　浙江妙鹭智能设置有限公司 2020-09-03 5,000 桂治龙100% 寻常项目：通用设置筑设（不含特种设置筑设）；工夫进出口；货色进出口；呆滞电气设置筑设；工业主动独揽体系装配筑设；金属加工呆滞筑设；呆滞设置研发；工业机械人筑设；工夫办事、 工夫开荒、工夫征询、工夫交换、工夫让渡、工夫推行；软件开荒；企业办理征询；企业办理；呆滞设置发卖；呆滞电气设置发卖；呆滞零件、零部件发卖；五金产物批发；估量机软硬件及辅助设置批发；工业机械人发卖；工业主动独揽体系装配发卖；通用设置缮治（除依法须经允许的项目外，凭买卖执照依法自助展开策划运动）。 凭据访讲，其曾列入宁波鲍斯能源装置股份有限公司等公司设置供应项目 否 否

　　如上外所示，凭据合联拟采购对象出具确凿认函，合联设置拟采购对象与发行人及要紧客户均不存正在合系联系，不存正在便宜输送或额外便宜操纵。

　　（三）本次募投项方针机械设置价格、单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在较大分别的因为、合理性，是否与同行业可比公司环境相符

　　（1）公司原有碳纤维及复材装置合联机械设置置备年光较早，置备价钱相对较低

　　公司现有碳纤维成套装置临蓐设置要紧系2015年及之前置备，置备价钱相对较低。截至 2023年 6月末，公司与碳纤维装置合联的机械设置账面原值为13,230.56万元。探求到近年来的物价秤谌更正、临蓐设置更新换代、装置智能化主动化水准鲜明提拔等要素，本次募投项目中设置置备单价较2015年及之前明显较高。

　　（2）公司现有合联机械设置已均匀操纵8年，举座较为老化，急需通过设置更新换代加强商场比赛力

　　跟着公司碳纤维营业的疾捷兴盛，公司目前已成为邦内碳纤维装置规模龙头企业。但公司现有碳纤维临蓐加工设置置备年光较早，截至2023年6月末，公司用于碳纤维装置规模的机械设置举座成新率为18.75%，设置操纵寿命均匀正在8年阁下，举座临蓐加工设置较为老化，机械设置与公司行业身分不可亲。为应对邦内下逛商场潜正在需求、助力公司进一步列入商场比赛，公司急需通过机械设置更新换代以进一步坚硬商场身分、加强商场比赛力。

　　（3）本次募投项目系提拔现有产能周围，同时加工设置正在体系独揽精度、临蓐智能化水准及临蓐功用、设置型号富厚度等方面较现有加工设置有较大的提拔

　　公司原有碳纤维装置临蓐线台套，本次募投项目对应的碳纤维成套临蓐线台套，产能周围的扩充相应会导致设置投资额较大。

　　同时，因为公司现有碳纤维成套装置临蓐设置要紧系2015年及之前置备，置备年光较早、合联设置举座成新率已低于20%，集体存正在主动化、智能化水准亏欠、个别工序灵巧化独揽难度较大等客观境况。而现阶段下旅客户对付主动化设置的严密水准、主动化水准以及设置运转的安闲性条件日益提拔。发行人产物要抵达客户的条件，一方面需求具备较强的研发、计划、拼装以及调试技能，另一方面需求有较为前辈的机械设置将公司的研发计划功效加工成最终的产物。公司现有临蓐设置估计将无法有用餍足将来下旅客户的潜正在订单以及交期需求。其余，临蓐智能化为发行人将来的兴盛偏向，同行业比赛敌手也正在踊跃构造主动化设置规模，以消重人力用度和临蓐本钱。

　　以是公司拟通过本次募投项目新增置备前辈加工设置，进一步提拔临蓐智能化水准及临蓐功用，以适当新工夫、新工艺、新产物的需求。

　　（4）本次募投项目中置备个别设置用于提拔部件自助加工技能，有利于公司提拔供应链自助可控技能，保险临蓐交付周期，餍足客户保密性条件，从而助助公司获取更众的客户订单

　　正在临蓐策划周围较小的环境下，裁减设置投资是较为经济的采选，而跟着临蓐策划周围的扩张，实行周围效应，可能分摊设置本钱，并有用精打细算疏导本钱、运输本钱。如前所述，2021-2022年，为餍足客户蚁合交付需求，公司通过提拔外购及外协加工比例阶段性提拔产能，自助加工技能相对单薄。

　　①从客户合营角度来看，凭据对下旅客户的访讲及对碳纤维行业内企业的领略，寻常客户正在与上逛设置厂商确定合营联系时，一般会对设置厂商举行完全观察，举行包含设置、厂房、工艺、交付技能和和平性等众方面要素正在内的验厂步伐。具备的临蓐设置或许向客户映现公司强健的交付技能，确保发行人正在客户验厂枢纽胜利通过，并提拔发行人产物的归纳比赛力，有利于助助公司开荒新的客户、获取更众的客户订单。跟着公司临蓐策划周围的扩展，公司举座势力延续加强。公司本次募投项目基于公司现有厂房土地，通过置备肯定的机械设置将进一步抬高公司产物的交付技能和办事客户的技能。

　　②从供应链角度来看，正在现阶段公司产能行使率饱和且下逛需求赶疾扩张的靠山下，具有自助可控的供应链体系是设置筑设商实行批量交付技能的症结要素之一，也是断定设置商议价技能的重点因素之一。凭据行业切磋讲述，将来碳纤维商场前景盛大，邦内及邦际碳纤维企业均踊跃扩产，对设置的交付技能和交付周期亦提出了较高条件，或许经受巨额量临蓐和交期双重磨练的设置商正在订单获取、产物订价等方面会有鲜明的比赛上风。若设置投资亏欠，公司正在临蓐进程中零部件的自产比例较低、自助加工技能亏欠，能手业需求兴旺供应吃紧且优质外协加工商资源稀缺时，供应链上逛部件供应商存正在无法保障交期以及涨价的危机。公司通过设置投资，抬高公司部件的自产技能，有利于保障临蓐交付的自助可控，进一步坚硬提拔公司能手业比赛中的比赛上风。

　　其余，对付设置类企业来说，正在装置交付客户之后，将来客户正在操纵进程中也会渐渐衍生出对付设置零部件更调、更新的备品备件需求。跟着公司装置产物的络续交付，估计将来下旅客户将存正在络续的备品备件需求，具备较强的自助加工技能有助于实时呼应客户需求、扩展公司红利起原。

　　③从质料安闲性及保密性角度来看，置备较为完全的临蓐设置有利于餍足下旅客户的质料安闲性和保密性条件。尽量公司正在外购及外协加工枢纽与厂商签定了保密订交，但外购及外协加工比例的络续提拔对公司供应链自助可控、重点工艺工夫偏护提出了较大的离间。公司碳纤维成套临蓐线装置要紧用于下旅客户碳纤维临蓐进程，设置是否或许餍足客户需求、是否或许遵照交期足量供给、是否或许疾捷呼应设置题目以及设置自己的安闲性、牢靠性等直接影响了下旅客户的产物德料和出货周期。同时，因为碳纤维成套线装置需齐全遵照客户需求举行计划和临蓐，公司寻常正在客户产能策划阶段即已饱满介入，以确保设置的实时交付。如公司不具备充裕的自产技能，将大周围的症结零部件批量交付外部供应商举行临蓐,一方面或者存正在音讯透露的危机，无法餍足客户的保密性需求而导致无法承接合联设置订单；另一方面公司或者面对需求向区别供应商采购定制化症结部件，而无法确保部件公差一概性，从而影响设置严密水准和运转安闲性，无法餍足下旅客户对装置产物德料牢靠性和一概性的条件。

　　④从产物研发及财富化角度来看，公司目前正正在盘绕更宽幅碳化线主体设置、超高温石墨化炉、端到端平行送风预氧炉、大卷径碳纤维收丝机等系列设置展开研发。一方面，公司如具备较强的自助加工技能，将有助于研发项目正在造成功效后的贸易化临蓐验证，保障研发功效的胜利落地；另一方面，跟着合联产物将来研发告捷，公司现有外协厂商或者将无法餍足公司产物升级迭代需求以及部件交付需求，具备自助前辈加工设置对付新产物能否胜利财富化将发扬紧急影响。

　　综上，跟着公司目前营业周围的扩展和自己势力的加强，具备了设置投资的客观要求。本次募投项目拟通过置备设置抬高公司部件的自制技能，这是公司所处如今兴盛阶段的必定采选，有利于保险公司产物交期、工艺前辈性、质料安闲性和保密需求，也将有助于提拔公司的举座红利技能。

　　（5）除碳纤维成套临蓐线机械设置外，本次募投项目亦新增了复材装置合联特定临蓐设置

　　如前所述，讲述期内，受限于公司现有临蓐场合构造及加工装置要求局限、公司比赛政策等要素探求，公司将重心聚焦于单元价格明显较高的碳纤维成套线装置营业，未特意筑设复材专用装置、复材装置模具及部件加工合联产物的产能。跟着碳纤维下逛使用场景延续富厚拓展、碳纤维企业络续扩充产能，叠加财富邦产代替加快，估计复合原料及合联成品需求将迎来发生式拉长。其余，近年来，行业内碳纤维临蓐企业纷纷盘绕“原丝+碳纤维+复合原料+成品”的碳纤维全财富链举行构造延长、扩展合联产物产能。公司连合行业兴盛态势，正在本次募投项目中策划了复材专用装置、复材装置模具及部件加工产物产能。

　　正在复材专用装置、复材装置模具及部件临蓐中涉及到严密加工设置及配套检测设置，与现有主买卖务所需设置有所区别，如高精度加工核心、模具数控车床、激光切割机、五轴加工核心等。合联设置均为公司复材专用装置、复材装置模具及部件产物专用，以是需求一次性置备较众机械设置，实行“从无到有”的超过，肯定水准上亦增大了募投项目中机械设置投资额。

　　综上，与厂房、土地等进入比拟，设置与公司的产物德料、牢靠性以及归纳比赛力的联系更为周密。碳纤维及复合原料装置营业行为公司计谋重点营业，有须要着眼于实行永远兴盛和提拔公司归纳比赛力的计谋高度，置备相适当的机械设置。一方面，通过对现有加工设置的更新换代、设置扩充、智能化升级，可进一步提拔公司的整线交付技能，加强公司商场比赛力；另一方面，通过置备设置或许有用提拔症结部件自助加工技能，有利于公司提拔供应链自助可控技能，保险临蓐交付周期，餍足客户保密性条件，从而助助公司获取更众的客户订单。其余，通过置备复材专用装置、复材装置模具及部件临蓐线设置，可实行公司正在复材装置规模的延长，提拔对下旅客户的归纳办事技能。以是，公司本次募投项目基于经济性法则，正在饱满行使公司现有厂房土地的根底上，并未新增较众土地厂房的基筑类投资，进入较众专业机械设置具有合理性、须要性。

　　公司的碳纤维及复合原料装置均属于专用定制打扮置。本次募投项目策划的产能包含碳纤维成套装置20台/套、复材专用装置150台/套、复材装置模具及部件加工200台/套。此中，碳纤维成套临蓐线装置单价较高；复材专用装置、复材装置模具及部件加工产物因客户需求区别而单价更正较大，合联产物单价较碳纤维成套临蓐线装置明显较低。

　　讲述期内，公司发卖的碳纤维装置除成套临蓐线设置外，还存正在较众向下旅客户发卖氧化炉、碳化炉、收丝机、废气体系等单台设置的境况，单台设置价格因产物种别、产物规格区别而分别较大，以是无法简单以设置台数权衡单元设置对应固定资产的金额。公司机械设置周围与产能周围的成亲联系可近似用机械设置周围与产物发卖收入的对应联系来理会。

　　本次募投项目新增发卖收入与新增机械设置的比值与公司截至2022岁暮单元机械设置对应的发卖收入的比较环境如下:

　　单元碳纤维设置投资爆发的发卖收入（g=e/b/c,探求通货膨胀要素） 7.52 5.29

　　注1：碳纤维及复材装置合联机械设置金额为截至2022岁暮公司现有合联设置账面原值

　　注 2：碳纤维及复材装置智能筑设装备项目中机械设置金额遵照不含税金额进队伍示；此中碳纤维装置临蓐线机械设置为扣除恒温数字化车间装备、检测类设置、复材专用装置及复材装置模具机械设置后的金额

　　注4：2020年-2022年，公司碳纤维及复材装置合联营业收入赶疾拉长；公司碳纤维装置合同签定蚁合正在2021年、2022年，为尤其正确的外示设置投资与产物收入的联系，采用公司2021年、2022年碳纤维及复材装置的年均发卖收入行为比较测算

　　注5：碳纤维及复材装置智能筑设装备项目发卖收入遵照齐全达产后的产物收入进队伍示

　　探求到公司本次募投项目中新增部件自助加工筑设、原有设置智能化改制提拔等要素，导致新增机械设置固定资产较众，相应地单元固定资产投资的产出相应有所消重。同时，新增扩充产能系为应对将来更大的商场需求而举行的储藏事务，具有须要性。

　　以公司2022年度碳纤维成套临蓐线本钱布局行为比较，凭据测算，本次募投项目推行后，公司碳纤维成套临蓐线单元本钱布局华夏原料占比将由98.22%低重至93.69%。完全如下：

　　如上所示，募投项目推行后短期内会导致公司单元产量本钱中折旧用度有所上升，但碳纤维成套临蓐线产物华夏原料仍为最要紧的本钱组成，固定资产折旧短期扩展对毛利率影响相对较小。公司可通过部件自产技能的提拔、定制外购件采购的裁减，抬高公司供应链编制的自助可控性，有利于餍足客户保密性条件，从而助助公司获取更众的客户订单，对付公司永远兴盛具有必不行少的影响。

　　如前所述，探求通货膨胀要素后，公司单元设置投资产值由7.52低重至5.29。本次募投项目新增设置会导致项目推行后公司单元产量本钱中折旧及其他用度有所上升，对毛利率为负向影响。但因为募投项目推行后折旧及其他用度正在单元产物本钱组成中占比仍相对较低,占比约为5.08%，以是单元设置投资消重对碳纤维成套临蓐线营业举座毛利率影响有限。

　　凭据测算，本次募投项目推行后，碳纤维成套临蓐线达产年度的估计毛利率为29.74%，较公司2021年度及2022年度相像产物毛利率低重约3个百分点，要紧受设置折旧扩展较众所致，但举座仍处于较高秤谌。

　　其余，本次募投项目推行告竣后，公司自助加工部件技能及占比的提拔会导致公司精打细算外协加工用度、保存外协加工枢纽的利润，对毛利率为正向影响，以是探求该要素后公司碳纤维成套临蓐线营业毛利率低重幅度将有所收窄。

　　同时，本次募投项目推行告竣后，公司碳纤维装置的智能化临蓐技能和产能将取得鲜明提拔，固然短期内因为新增设置投资较大导致毛利率有所下滑，可是募投项目估计爆发的收入、毛利和效益取得大幅提拔，并且对付公司后续络续获取客户订单、坚硬加强商场身分、争取产物商场订价权具有紧急影响。跟着将来公司商场比赛力的进一步提拔，公司可能渐渐提拔产物订价端的话语权，改革并消灭短期内毛利率小幅低重的负面影响。

　　（4）公司现有产线单元投资产值、募投项目单元投资产值与同行业比拟不存正在明显分别

　　跟着邦内用工本钱的日益提拔，以及企业面对的用工难，使得企业的用工本钱越来越高。正在此靠山下，正在智能装置规模，临蓐交付技能是设置筑设商重点比赛力之一，也是影响议价技能的紧急要素。主动化设置临蓐技能较高，有利于缩短交付年光，获取客户订单。以是呆滞装置行业均正在踊跃举行设置进入与升级，凭据同行业的举行资金商场融资披露的文献，呆滞装置行业公司的募投（不含研发类、填补滚动资金类）项目列示如下：

　　序号 公司名称 融资类型 募投项目 募投项目收入（万元） 设置投资额（万元） 单元设置投资产值 募投项目推行前单元设置投资产值

　　9 首发超募资金 年产1000台/套基于机械视觉的智能检测体系及产线 赢合科技 首发 年产700套锂电主动化临蓐设置项目 31,000.00 4,166.67 7.44 5.03

　　11 非公然荒行A股股票 赢合科技锂电池主动化设置临蓐线 科大智能 向特定对象发行股票 智能换电站财富化项目 37,800.00 9,651.00 3.92 21.75

　　注1：同行业公司募投项目推行前单元设置投资产值系参影相合招股仿单或预案前一司帐年度买卖收入与机械设置账面原值举行估量

　　注2：发行人募投项目收入及设置投资额系遵照碳纤维成套临蓐线收入及碳纤维成套临蓐线合联机械设置进队伍示，募投项目推行前单元设置投资产值系探求通货膨胀要素后结果

　　如上外所示，同行业大无数募投项目单元设置投资产值位于2-7之间，均匀值为4.06。公司现有单元碳纤维设置产值为7.52（探求通货膨胀要素后），“碳纤维及复材装置智能筑设装备项目”中单元碳纤维设置投资产值为5.29，与同行业募投项目设置进入比拟不存正在分外的环境。

　　其余，公司募投项目单元设置产值有所消重要紧系提拔部件自助加工筑设技能、原有设置智能化改制提拔等要素所致。比较机械人、先导智能、赢合科技、博众精工等募投项目扩产案例，均存正在募投项目单元设置投资产值低于募投项目推行前原有单元设置投资产值的境况，相符专用设置筑设行业扩产类项目常规及行业特征。

　　连合发行人本次募投项目单元设置投资产值以及毛利率秤谌低于现有营业的完全环境，发行人已正在召募仿单“巨大事项提示”之“二、公司的合联危机”之“（十七）募投项目单元设置投资产值以及毛利率秤谌低于现有营业的危机”和“第六节与本次发行合联的风陡峭素”之“一、召募资金投资项目危机”之“（七）募投项目单元设置投资产值以及毛利率秤谌低于现有营业的危机”中填补披露如下：

　　“本次募投项目“碳纤维及复材装置智能筑设装备项目”拟新增机械设置约为80,450万元（含税），远高于公司现有机械设置周围。凭据测算，该募投项目单元设置投资产值及产物毛利率低于公司现有营业秤谌，短期内或者会导致公司举座红利技能低重。此中，单元碳纤维设置投资爆发的发卖收入由 8.64低重至5.29；碳纤维成套临蓐线达产年度的估计毛利率为29.74%，较公司2021年度及2022年度相像产物毛利率低重约3个百分点。其余，若公司合联设置投资无法对公司将来络续获取客户订单、坚硬加强商场身分、争取产物商场订价权起到踊跃影响，或者会对公司红利技能爆发络续倒霉影响。”

　　为最大提拔召募资金操纵功用，优先将召募资金进入与公司临蓐枢纽周密合联、要紧性较高的机加工设置，以实行公司碳纤维装置现有产能更换扩充、新增复材装置产能、提拔部件自助加工技能的方针，经公司第八届董事会第十八次集会审议通过，公司对举座召募资金周围相应举行调减。完全安排环境如下：

　　序号 项目 投资总额 原召募资金拟进入金额 安排后召募资金拟进入金额 调减金额 安排完全实质

　　1 碳纤维及复材装置智能筑设装备项目 111,558.43 99,097.18 69,242.18 29,855.00 调减恒温数字化车间装备、检测类、办事类设置置备及装配工程用度合计 16,455万元；调减机加工类设置合计 13,400万元

　　三、连合发行人主买卖务产物临蓐形式，包含但不限于讲述期内各营业产物临蓐本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的要紧实质，各营业产物对应临蓐职员数目更正环境等，证明采用外协加工的须要性、合理性，是否相符行业常规，合联营业本钱与临蓐职员数目更正是否成亲，是否与同行业可比公司环境相符，因为及合理性

　　（一）连合发行人主买卖务产物临蓐形式，包含但不限于讲述期内各营业产物临蓐本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的要紧实质，各营业产物对应临蓐职员数目更正环境等，证明采用外协加工的须要性、合理性，是否相符行业常规

　　发行人要紧接纳“以销定产、合理库存”的临蓐形式，即凭据客户订单环境构制临蓐。

　　发行人正在获取发卖合同或发卖订单后，研发部分会连合客户订单需求举行产物及部件计划，并相应造成计划及临蓐图纸，明了各种设置的参数及临蓐条件，最终交由临蓐部分完全担负各种设置完全临蓐及全面临蓐进程的进度管控与合联节点事宜协和。发行人临蓐部分赢得计划及临蓐图纸后，会连合自己机加工设置环境、已有排产准备、部件加工工艺秤谌和是否涉及保密性条件、客户交期条件等，相应造成部件采购及加工准备。

　　公司采购及加工枢纽包含圭表化部件采购、外协加工件采购以及自助加工件。各种部件采购、加工完毕后，始末公司拼装、调试、集成、发货，并最终正在客户处告竣现场装配、调试、测试等事务，交付客户。

　　2、讲述期内各营业产物临蓐本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的要紧实质，各营业产物对应临蓐职员数目更正环境

　　（1）讲述期内各营业产物临蓐本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的要紧实质

　　讲述期内，发行人碳纤维及复合原料装置营业、轻纺专用设置营业和新型修筑节能专用设置营业合计收入占发行人买卖收入的比例离别为63.23%、89.38%、88.76%和64.44%，上述三项营业为发行人的要紧营业。

　　讲述期内，发行人各要紧营业产物临蓐本钱和各要紧营业产物原原料自产、外协金额及占比环境如下：

　　由上外可知，讲述期内，发行人各主买卖务产物临蓐本钱布局中以原原料为主，原原料占比均突出80%，原原料本钱中又以外购及外协加工本钱为主，外购及外协加工本钱占比突出60%。

　　讲述期内，发行人碳纤维及复合原料装置营业外协的要紧实质为碳纤维成套临蓐线的施工装配、收丝装配、卷绕装配、软毡、硬毡等。外购及外协加工对应的原原料占比离别为64.02%、71.57%、82.80%和84.87%，自助加工对应的原原料占比离别为35.98%、28.43%、17.20%和15.13%，外购及外协加工对应的原原料占比涌现络续上升趋向。受行业下逛需求蚁合发生影响，发行人正在2021年、2022年新签定大批碳纤维装置订单，面对蚁合交付的需求。为餍足上述蚁合交付需求，正在场合、职员、设置、资金等资源有限且短期内难以有鲜明提拔的环境下，发行人通过提拔外购及外协加工部件比例缓解产能瓶颈，提拔产能秤谌。

　　讲述期内，发行人轻纺专用设置营业外协的要紧实质为纺织设置所需的热箱、电器、瓷件等。外购及外协加工对应的原原料占比离别为89.21%、79.43%、74.95%和71.62%，自助加工对应的原原料占比离别为10.79%、20.57%、25.05%和28.38%，外购及外协加工对应的原原料占比举座涌现低重趋向。2021年，因为发行人轻纺专用设置营业周围扩展，发行人自产技能优先保险供应临蓐轻纺专用设置营业所需部件，以是发行人外购及外协加工采购占比消重。2022年和2023年1-6月，发行人轻纺专用设置营业周围低重，以是发行人裁减外购及外协加工采购，外购及外协加工对应的原原料占比低重。

　　讲述期内，发行人新型修筑节能专用设置营业为设置所需加工件、电器件、焊接件、钣金件、液压件等。外购及外协加工对应的原原料占比离别为74.69%、78.78%、82.94%和82.85%，自助加工对应的原原料占比离别为25.31%、21.22%、17.06%和17.15%，外购及外协加工对应的原原料占比举座涌现络续上升趋向。2021年，发行人新型修筑节能专用设置营业收入拉长，为餍足订单需求，发行人扩展外购及外协加工采购。2022年，因为发行人碳纤维及复合原料装置营业疾捷兴盛，以是发行人自产技能优先保险供应临蓐碳纤维及复合原料装置营业所需重点部件，同时新型修筑节能专用设置营业收入周围低重，导致其外购及外协加工采购扩展。2023年1-6月，新型修筑节能专用设置营业外购及外协加工对应的原原料占较量2022年根本保留安闲。

　　讲述期内，跟着发行人营业周围的络续扩展，发行人要紧营业合计临蓐职员数目及占完全临蓐职员比例举座呈上升趋向。

　　跟着发行人碳纤维及复合原料装置营业的疾捷兴盛，该营业临蓐职员数目逐年扩展，相符营业兴盛特色。得益于纺织呆滞分公司加弹机营业产销两旺，公司2021年度轻纺专用设置营业发卖周围扩展，以是临蓐职员数目有所上升。因为新型修筑节能专用设置营业受邦民经济兴盛、合联财富兴盛偏向、邦度金融策略等众要素的归纳影响，营业订单存正在肯定动摇，发行人工抬高临蓐职员本钱管控，使得新型修筑节能专用设置营业临蓐职员数目随营业周围环境涌现动摇态势。

　　2020年-2022年，发行人及同行业可比公司专用设置筑设营业的本钱组成比例环境如下：

　　由上外可知，2020年-2022年，发行人与同行业可比公司专用设置筑设营业的本钱组成中均以原原料为主，除冀东装置外原原料占比均突出80%。因为冀东装置年报中未披露分营业的本钱组成，而其又存正在维修工程、矿山工程及收复绿化等原原料占较量低的营业，导致冀东装置原原料占比略低于其他公司。公司本钱组成以原原料为主与同行业可比公司不存正在巨大分别，相符行业常规。

　　经纬纺机 公司能为客户供给从纤维到纱线的全工艺临蓐流程。展开外协物资梳理整合事务，进一步楷模、完备外协物资办理与订价机制。 未披露

　　越剑智能 公司接纳“以销定产、合理库存”的临蓐形式。对付加弹机系列产物及气氛包覆丝机系列产物，公司接纳“零件备货、上门装配”的形式，即公司采用普及采购、外协采购、自助加工、委外加工相连合的式样对公司要紧机型的通用零部件举行备货。对付经编机，公司接纳“零件备货、拼装发卖”的形式。 普及采购：金属原料（除型材外）、电器件（除电箱外壳外）、圭表零配件（除手柄、冷凝管、盛液管）等 外协采购：型材、电箱外壳、手柄、冷凝管、盛液管、非标布局件（除导轨片外）等 委外加工：油箱、热箱及其他箱体、加热轨、冷轨、上油轮、支架、传动杆等

　　科达筑设 由公司依附重点工夫来独揽主症结件加工枢纽和产物的总装枢纽，临蓐所需零部件要紧借助外协分 供方的加工技能，公司要紧通过订交苛厉外协部件的质料独揽，并由专职搜检工程师对外协件的质料举行跟踪检讨。 未披露

　　冀东装置 公司要紧策划形式是为水泥临蓐企业供给从计划、装置研发筑设、修筑装配、临蓐调试到备件供应、维修办事、临蓐运营、矿山工程及收复解决的全财富链办事。 未披露

　　晶盛机电 公司临蓐的产物属于专用设置，采用以销定产的临蓐形式，凭据客户订单举行临蓐。所需原原料、元器件及圭表件直接向商场采购，炉体大件、炉体平台等个别零部件向及格供应商外协定制加工。 直接采购：原原料、元器件及圭表件外协定制加工：炉体大件、炉体平台等个别零部件

　　连城数控 公司按客户订单构制临蓐，竖立了“以销定产”的临蓐形式。公司非标重点部件，如床身、主轴箱、立柱、事务台和滑座等接纳外购定制锻制式样；重点部件的筑设、灵巧加工、整机装置和数控体系中主动化独揽步伐的开荒完全由公司自助告竣。 定制件、圭表件和外购通用件。外购定制件包含床身、主轴箱、立柱、事务台和滑座等

　　精工科技 公司要紧接纳“以销定产、合理库存”的临蓐形式，即凭据客户订单环境构制临蓐。公司采购及加工枢纽包含圭表化部件采购、外协加工件采购以及自助加工件；此中，外协加工件系外协厂商凭据公司供给的计划图纸条件告竣加工。 原原料及圭表件：钢材、钢板、螺丝等 非圭表件：钢布局平台、主机、腔体、风机、加热器等

　　由上外可知，专用设置筑设业合联上市公司均采用以销定产的临蓐形式。专用设置筑设业合联上市公司临蓐本钱组成中均以原原料为主，而各公司专用设置涉及的零部件加工分别较大，以是正在完全临蓐进程中各公司均会正在自制加工的根底上，凭据产能环境伶俐采用外购、外协加工、自助加工相连合式样填补产能。公司临蓐形式与同行业可比公司不存正在分别，相符行业常规。

　　为填补产能，专用设置筑设业合联上市公司均存正在外协加工非标件的环境，如布局平台、腔体布局等，发行人与同行业可比公司采购形式不存正在巨大分别，相符行业常规。

　　为填补产能，讲述期内发行人存正在外协加工采购，且外协加工周围保留拉长。受行业下逛需求蚁合发生影响，发行人正在2021年、2022年新签定大批碳纤维装置订单，面对蚁合交付的需求。为餍足上述蚁合交付需求，正在职员、场合、设置、资金等资源有限且短期内难以有鲜明提拔的环境下，发行人将上述工夫普及度较高、加工难度相对较低、边际效益较低、质料可控的临蓐工序举行外协加工，以缓解产能瓶颈，最大水准提拔产能秤谌，餍足客户订单的蚁合交付需求。因为发行人自产技能有限且短期内产能扩充难度较大，正在上述营业兴盛、需求扩展的环境下，为实时供给合联产物，发行人会扩展外购及外协加工采购。以是，发行人采用外协加器械有须要性和合理性。

　　2020年-2022年，发行人碳纤维及复合原料装置营业、轻纺专用设置营业和新型修筑节能专用设置合计买卖收入复合拉长率为75.85%，但合计临蓐职员复合拉长率为12.87%，低于营业拉长速率。正在发行人上述主买卖务疾捷兴盛的环境下，为保障临蓐策划的平常运转，发行人络续举行外购及外协加工采购，发行人采用外协加器械有须要性和合理性。

　　专用设置筑设业可比公司原原料占比均较高，且原原料采购中均存正在非圭表外协加工件，外协加工正在专用设置筑设行业内较为常睹。发行人将个别工序委托给外协厂商有利于将上风资源蚁合于产物的计划研发和个别重点部件临蓐枢纽，提拔企业运营功用。同行业可比公司亦存正在委托外协厂商加工的境况，且委外的实质和因为与发行人好似。发行人外协加工相符行业常规，外协加器械有须要性和合理性。

　　连合发行人本次募投项目单元设置投资产值以及毛利率秤谌低于现有营业的完全环境，发行人已正在召募仿单“巨大事项提示”之“二、公司的合联危机”之“（十八）外购及外协加工占较量高的危机”和“第六节与本次发行合联的风陡峭素”之“三、财政危机”之“（六）外购及外协加工占较量高的危机”中填补披露如下：

　　“跟着公司策划周围的延续扩展，公司出于自己资源要求的局限，将个别工序通过外购和外协加工式样告竣。讲述期内，公司要紧营业碳纤维及复合原料装置营业、轻纺专用设置营业、新型修筑节能专用设置营业的本钱布局中以原原料为主，原原料占比突出80%，而原原料中又以外购及外协加工为主，占比突出60%。外购及外协加工占较量高或者存正在产物重点工序工夫泄密、产物德料下滑、贻误临蓐进度等危机，进而对公司举座策划爆发倒霉影响。”

　　（二）合联营业本钱与临蓐职员数目更正是否成亲，是否与同行业可比公司环境相符，因为及合理性

　　举座来看，讲述期内，跟着发行人营业周围的络续扩展，发行人临蓐职员数目涌现小幅拉长。而且，跟着发行人经买卖绩的络续向好，员工年终奖扩展，使得发行人2021年年均人工本钱抬高。从各要紧营业来看，发行人碳纤维及复合原料装置营业、轻纺专用设置营业、新型修筑节能专用设置营业临蓐职员年均人工本钱与发行人完全临蓐职员年均人工本钱根本保留一概。

　　2020年-2022年，同行业可比公司合联营业人工本钱与临蓐职员数目更正环境如下所示：

　　3、冀东装置临蓐职员统计口径与发行人存正在分别，连城数控未披露人工本钱，以是上外中未予列示

　　由上外可知，发行人临蓐职员年均人工本钱高于同行业可比公司，要紧因为是：（1）跟着发行人营业周围的疾捷扩张、产能瓶颈题目日益凸显，发行人通过合理操纵职员加班来抬高产量，临蓐职员的加班工资提拔了临蓐职员的人均薪酬；（2）发行人设置具有强定制化个性，需求凭据客户脾气化需求而计划研发并临蓐，对付个别重点部件，发行人采用自助加工的式样举行，以是对临蓐职员的本领条件相对较高，发行人各种临蓐职员通过本领培训，或许操作众项本领，可能胜任临蓐进程中的重点工序，发行人工其供给了具有比赛力的工资、奖金及补贴等薪酬待遇。

　　四、连合发行人主买卖务产物采购形式（含采购外协加工，下同），包含但不限于讲述期内各要紧产物本钱组成，要紧采购对象及其根本环境、要紧采购实质及比例、采购价钱及平允性，付款式样、付款要求及付款周期。